光大保德信基金多只债券基金今年以来回报超3%

2024-09-02 15:59:00 - 东方财富网

今年以来，债券市场延续火热，尽管近期债市出现小幅波动，但在经济基本面恢复仍需一定时间、美国即将启动降息周期等背景下，债市向好的核心逻辑未变。截至8月28日，今年以来债券基金整体表现不俗，且新发规模持续增加，目前已突破10.67万亿元，较今年一季度末增长了1.37万亿元。①

值得一提的是，今年以来光大保德信基金旗下多只固收产品表现抢眼，有8只债券基金收益率超3%，最高涨幅近4.50%。②

具体来看，其中6只产品均由光大保德信基金信用纯债投资部总监李怀定管理，他博士毕业于复旦大学经济学专业，毕业后一直从事固收领域的研究与投资，到目前已从业17年，实际组合管理经验超8年，从业经历涵盖卖方、险资及买方，曾管理过养老金组合，具备大资金管理能力。其管理的光大尊裕是一只中长期纯债基金，近三年收益率为15.63%，远超同期业绩基准6.26%的表现，超额收益为9.37%，位于同类前6%，且荣获银河三年期五星评级；管理的另一只纯债基金光大尊颐，近一年回报跻身同类前9%，也荣获了同期银河证券五星认证。截至今年6月末，李怀定管理的5只产品任职以来年化回报均超3%，其中光大尊裕任职年化回报近5%，展现出较为优秀的主动管理能力。③

其余2只均由光大保德信基金宏观策略负责人邹强担纲，其中光大中债1-5政金债是一只被动指数型基金，今年以来回报为3.32%。他管理的另一只产品光大尊利，今年以来业绩也达到了3.38%。基金经理邹强毕业于复旦大学金融学，深耕债市研究超8年，组合管理经验近4年，擅长宏观策略研判，以开阔的视野发掘大类资产的市场机会。

（注：光大中债1-5政金债、光大尊利同期业绩基准分别为2.55%、3.04%）

据悉，自成立以来，光大保德信基金始终秉持“德信为本、客户至上、携手共进、追求卓越”的企业文化，始终坚持客户利益至上，以匠心精神打磨产品，以持续为客户创造价值为不懈追求。根据海通证券显示，截至6月末，公司固收绝对收益近五年排名全行业前8（8/117）。④

展望后市，光大保德信基金表示，从基本面来看，8月票据利率仍处低位，显示信贷需求偏弱，后续财政支出进度或有一定加快；通胀方面，生产端通胀或持续处于较低区间；从资金面来看，9月是政府债供给高峰，预计央行仍会维持流动性，若后续MLF（中期信贷便利）加量，资金面紧张状态将有所缓和。1年期AAA存单利率或仍将在1.95%左右震荡，或对资金价格下行产生一定约束；从货币政策方面来看，下一阶段货币政策或延续宽松，但增量政策力度可能较为温和。

综上来看，债市或仍有波动，交投情绪有待回暖，后续政策利率如果有所调降或有望打开中短端利率下行空间，在此情况下，长债利率也存在一定下行空间。因此，对债券市场仍保持中性偏乐观的态度。（CIS）

数据来源：①新发债券基金规模来源于基金公开信息，时间周期为2024.03.31-2024.08.29,2024年一季度末规模为9.30万亿元；

②今年以来业绩及业绩比较基准已经托管行复核，截至2024.08.01，光大尊颐、光大纯债A、光大尊丰、光大中债1-5政金债A、光大尊裕、光大恒利A、光大睿阳A、光大尊利今年以来业绩及业绩比较基准分别为4.31%/2.98%、3.59%/4.27%、3.58%/3.01%、3.32%/2.55%、3.46%/2.98%、3.34%/5.38%、3.05%/2.98%、3.38%/3.04%，光大纯债的业绩基准为中债综合财富（总值）指数收益率×90%+一年期定期存款利率（税后）×10%，光大恒利的业绩基准为中证全债指数收益率，光大中债1-5金融债的业绩基准为中债-1-5年政策性金融债指数收益率*95%+银行活期存款利率(税后)*5%，其余均为中债总全价指数收益率；

③近三年业绩及业绩比较基准来源于定期报告，截至2024.06.30，同类排名来源于银河证券，截至2024.06.28，光大尊裕近三年排名为23/407，光大尊颐近一年排名为50/616，同类均为定开纯债债券型基金；五星评级来源于银河证券，截至2024.06.28，五星评级与同类排名一致；任职以来回报及业绩比较基准已经托管行复核，截至2024.06.30，光大恒利、光大尊丰和光大尊裕的任职日期为2021年7月10日，光大纯债的任职日期为2021年11月30日，光大尊颐的任职日期为2022年9月28日，上述产品的任职回报/同期业绩基准/任职年化回报分别为10.34%/16.73%/3.36%、11.55%/5.83%/3.74%、15.31%/5.83%/4.90%、10.00%/12.01%/3.75%、8.05%/3.28%/4.50%，任职年化回报=（1+任职以来回报）^（1/任职以来年数）-1；

④公司固收排名来源于海通证券研究所金融产品研究中心，基金权益及固定收益类资产业绩排行榜，截至2024.06.30。

重要提示：李怀定先生，复旦大学经济学博士学位。2007年7月至2007年11月任职华泰证券股份有限公司固定收益部；2007年11月至2009年7月在光大证券股份有限公司担任债券分析师；2009年7月至2012年5月在国信证券股份有限公司担任经济研究所高级分析师；2012年5月至2018年8月在汇添富基金管理股份有限公司历任固定收益投资部高级分析师、债券基金经理助理、债券基金经理；2018年8月至2021年5月在长江养老保险股份有限公司担任养老保障投资部/个人养老金投资部固收投资经理；2021年6月加入光大保德信基金管理有限公司，现任固收管理总部固收研究团队联席团队长，2021年7月至2024年1月担任光大保德信吉鑫灵活配置混合型证券投资基金（已清盘）的基金经理，2021年7月至今担任光大保德信恒利纯债债券型证券投资基金、光大保德信尊裕纯债一年定期开放债券型发起式证券投资基金、光大保德信尊丰纯债定期开放债券型发起式证券投资基金的基金经理，2021年7月至2023年4月担任光大保德信诚鑫灵活配置混合型证券投资基金的基金经理，2021年9月至2024年1月担任光大保德信岁末红利纯债债券型证券投资基金（已清盘）的基金经理，2021年11月至今担任光大保德信纯债债券型证券投资基金的基金经理，2021年12月至2023年3月担任光大保德信裕鑫混合型证券投资基金（已清盘）的基金经理，2022年9月至今担任光大保德信尊颐纯债一年定期开放债券型发起式证券投资基金的基金经理，2023年6月至今担任光大保德信睿阳纯债债券型证券投资基金的基金经理，2023年7月至2024年7月担任光大保德信荣利纯债债券型证券投资基金的基金经理，2024年3月至今担任光大保德信鼎利90天滚动持有债券型证券投资基金的基金经理。

邹强先生，2011年本科毕业于山东大学数学学院，2014年获得复旦大学金融学的硕士学位。2014年6月至2015年12月在国家开发银行工作；2016年1月至2018年7月在平安养老保险股份有限公司担任宏观及债券策略助理研究员、研究经理；2018年7月加入光大保德信基金管理有限公司，历任债券策略研究员，现任首席宏观债券策略分析师、固收管理总部固收研究团队联席团队长，2020年9月至今担任光大保德信晟利债券型证券投资基金的基金经理，2021年3月至今担任光大保德信安诚债券型证券投资基金的基金经理，2021年6月至今担任光大保德信永利纯债债券型证券投资基金的基金经理，2021年7月至今担任光大保德信中债1-5年政策性金融债指数证券投资基金、光大保德信尊泰三年定期开放债券型证券投资基金的基金经理，2022年3月至2023年3月担任光大保德中短期利率债债券型证券投资基金（已清盘）的基金经理，2022年6月至今担任光大保德信尊利纯债一年定期开放债券型发起式证券投资基金的基金经理，2023年6月至今担任光大保德信恒利纯债债券型证券投资基金的基金经理。

风险提示：基金有风险，投资需谨慎。在进行投资前敬请投资者仔细阅读《基金合同》、《招募说明书》、《产品资料概要》等法律文件。光大尊颐、光大纯债、光大尊丰、光大尊裕、光大中债1-5政金债、光大恒利、光大尊利及光大睿阳的风险等级为R2（中低风险），适合风险承受能力C2（稳健型）及以上的投资者。敬请投资者关注产品的风险等级与自身风险评级进行独立决策。本材料不构成任何法律文件或是投资建议或推荐。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证上述基金一定盈利，也不保证最低收益。上述基金的过往业绩、净值高低、获奖情况及相关行业排名并不预示其未来业绩表现，基金管理人管理的其他基金的业绩不构成对上述基金业绩表现的保证。本产品由光大保德信基金发行与管理，代销机构不承担产品投资、兑付及风险管理责任。

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