9月股票策略领跑五大策略，年内收益由负转正
转自：新华财经
新华财经上海10月12日电受益于A股、港股市场9月下旬以来的出色表现，9月私募基金收益大涨，年内收益由负转正。私募排排网数据显示，截至9月30日，私募基金综合指数9月收益为9.26%，今年以来收益为1.50%。
9月股票策略表现领跑。数据显示，9月股票策略指数收益为12.25%，大幅领先于其余策略。凭借着9月的超常发挥，股票策略大幅收复失地，并且成功实现正收益，其今年以来收益为0.50%。
有配置股票策略产品和投资股票市场的组合基金和多资产策略9月收益同样大涨。数据显示，9月组合基金策略指数和多资产策略指数收益分别为6.73%和6.59%，今年以来收益分别为2.15%和1.59%，相差并不大。
9月债券策略和期货及衍生品策略表现明显逊色于股票策略，数据显示，债券策略指数和期货及衍生品策略指数9月收益分别为2.07%和2.92%。但从今年以来收益表现来看，债券策略和期货及衍生品策略今年以来凭借逐月的稳定表现，今年以来收益领跑五大策略，其中债券策略指数今年以来收益为4.89%，在五大策略中居首，紧随其后的是期货及衍生品策略指数，今年以来收益为4.15%，略逊色于债券策略，但期货及衍生品策略跟债券策略的收益差距越来越小。
股票策略中，表现最好的是量化多头策略，主要因为量化多头策略仓位普遍较重，基本都是满仓，而且偏向中小盘成长风格，因此在9月的反弹行情中受益最为明显。私募排排网数据显示，截至9月30日，量化多头策略指数9月收益为16.91%，今年以来收益为0.88%。
反观主观多头策略指数，因为本轮反弹太急，主观多头策略来不及加仓，表现明显不及量化多头策略指数，9月收益为13.48%。但因为主观多头策略在9月之前一直表现优于量化多头策略，所以其今年来收益好于量化多头策略，其今年以来收益为1.24%。
在9月末的逼空行情下，股票市场中性策略反而出现亏损，一方面，股票收益的离散度减小导致Alpha环境恶化；另一方面，股指期货的基差发生了较大变化。双因素导致市场中性策略踏空行情。私募排排网数据显示，截至9月30日，股票市场中性策略指数9月收益为-0.83%，今年以来收益为-2.47%，在股票策略中表现垫底。
期货及衍生品策略9月表现明显好于8月，估计跟部分期货及衍生品策略产品有抓住估值期货的上涨机会有关，量化CTA策略指数和主观CTA策略指数整体表现旗鼓相当。数据显示，量化CTA策略指数9月收益为3.54%，今年以来收益为5.15%。而主观CTA策略指数9月收益为3.79%，今年以来收益为5.08%。
债券策略中，受益于股市的上涨，转债交易策略在债券策略中收益领跑。数据显示，截至9月30日，转债交易策略指数9月收益为5.96%，远强于其余债券策略。债券复合策略今年以来收益在债券策略中领跑，今年以来收益为5.95%，债券增强策略紧随其后，今年以来收益为5.71%。纯债策略表现一如既往的稳定，9月收益为0.51%，今年以来收益为5.26%。
编辑：林郑宏