富国基金陈杰：寻找政策和周期的宠儿
2023-01-12 14:29:15 - 中国证券网
转自：上海证券报·中国证券网
上证报中国证券网讯（记者赵明超）1月10日，富国基金2023年度投资策略会成功举办。中泰证券首席经济学家李迅雷、海通证券首席经济学家荀玉根、富国基金权益研究部总经理陈杰、富国基金固定收益投资总监助理俞晓斌作了主题演讲，从宏观、策略、权益、固收四大方向为投资者2023年资产配置指明方向。
关于2023年A股市场投资策略，富国基金权益研究部总经理陈杰以“寻找政策和周期的宠儿”为主题，作了深度探讨。关于2023年市场观点，陈杰认为市场将震荡温和上行，他分别从盈利、利率、风险偏好三个角度出发作了分析。他认为，2023年的企业盈利会比2022年更加乐观，预计A股剔除金融2023年全年盈利增速有望在10%左右；利率温和上行环境下的盈利改善，为市场整体铺垫了较好的环境；此外风险偏好修复是大方向，但中间会有反复。
陈杰预计，2023年市场有望震荡上行。行业配置上，陈杰从政策和周期的角度总结出两大方向，政策的方向是刺激投资，周期的方向是中游制造，取两者交集便是与投资高度相关的中游装备制造业。具体来看，通用设备、专用设备、工程机械、工控自动化设备四个子行业值得重点关注，同时其看好有望出现底部反转的地产、TMT。