刚被处罚的厦门银行 净息差垫底了
“ 从2010年以来，厦门银行从未出现过营收、净利双双下滑的局面。但从今年二季度开始，厦门银行出现同比“双降”，并在前三季度，延续了这一态势。”
刚被监管部门处罚后不久，厦门银行公布了今年三季报。
今年前三季度，该行实现营业收入41.61亿元，同比下降3.07%；归母净利润19.34亿元，同比下降6.27%。
从2010年以来，厦门银行从未出现过营收、净利双双下滑的局面。但从今年二季度开始，厦门银行出现同比“双降”，并在前三季度，延续了这一态势。
导致收益下降的重要原因是净息差收窄，在42家上市银行中排名垫底。
2023年，厦门银行3731名员工年薪平均37.7万，比2022年多了2万。虽然涨幅不大，但在行业普遍降本增效的背景下，也很“难能可贵”了。
01
业绩与股价齐跌
作为福建首家上市城商行，厦门银行的表现一度相当抢眼。
2020年上市当年，厦门银行就以23.2%的营收增长和6.55%的净利增长，拿下了当年上市银行营收增速第一、净利增速第五的好成绩。
但是好景不长，随后几年，厦门银行呈现出明显的成长压力，其业绩开始变得起伏不定，营收增速时上时下，净利润增速逐年放缓。
2021年-2023年，营收53.16亿元、58.95亿元、56.03亿元，对应增速-4.32%、10.9%、-4.96%；归母净利21.69亿元、25.06亿元、26.64亿元，对应增速18.99%、15.56%、6.3%；扣非净利21.75亿元、24.96亿元、26.43亿元，对应增速22.24%、14.79%、5.86%。
到了2024年，是厦门银行新一轮三年发展战略规划的首年，但似乎开局不利。一季度厦门银行勉强维持住了增长，营收14.89亿元，同比增长3.68%；归母净利7.524亿元，同比增长4.35%。但到了二季度，营收、归母净利全部转负，分别为为-7.77%、-34.8%。
业绩显露出的颓势，也拖累了厦门银行在资本市场的表现。
从整体表现来看，上市初期，厦门银行股价曾触及15.48元/股，市值一度达到400亿元。但目前厦门银行的市值徘徊在140亿元，相比高点，已腰斩了一大半。
哪怕仅从今年的走势来看，厦门银行的股价表现，同样难言出色。
今年以来，银行板块表现较为突出，涨幅在31个申万一级行业中排名第二。但由于今年业绩压力凸显，厦门银行的股价表现明显不及同业，今年以来截至11月8日收盘累计上涨12.8%，在42家上市银行中排名倒数第五。
02
净息差上市银行垫底
利息净收入下滑，正是厦门银行营业收入下滑的主要原因。
今年前三季度，厦门银行利息收入同比下滑，而且利息支出反倒有所增长，这让厦门银行利息净收入为29.82亿元，同比下降9.88%。
厦门银行的净息差继续收窄，让利息净收入持续下滑。其净息差从去年末的1.28%下降至今年年中的1.14%，到9月末再度降至1.06%，这一数据在42家上市银行中排名垫底。
截至2024年三季度末，厦门银行发放贷款和垫款较上年末减少1.48%。款规模放缓也进一步导致息差收入下滑。
这一背景下，厦门银行投资收益的存在感愈发突出。今年前三季度，该行实现投资收益7.51亿元，比去年同期增长175.8%。投资收益在该行非利息净收入中占比达到63.7%，去年同期，该占比仅有27.7%。虽然依靠投资收益，的确能够改善其营业收入，但需要正视的是，投资市场本身的不稳定性，也可能进一步加剧公司业绩波动的风险，同时收益可持续性也有待进一步观察。
华泰研报就曾指出，对于部分中小型银行来说，业务收入结构不平衡，过分依赖投资收益，会导致银行在债市整体利率波动，或出现流动性问题时，面临两大风险，即利率风险和流动性风险，对于投资收益占比过高的银行更是如此。
03
内控风险有待加强
在业绩增长不畅的同时，厦门银行的风险内控，也让投资者捏了一把汗。
日前，国家金融监督管理总局漳州监管分局行政处罚信息披露，厦门银行漳州分行，因存贷挂钩、向借款人转嫁抵押评估费用等问题，被罚款185万元，还没收了违法所得14406.13元。
需要注意的是，一同被罚的还有时任厦门银行漳州分行营业部负责人蔡港忠，被给予警告处罚。而蔡港忠此前，就已在2021年12月，因漳州分行“政府融资平台贷款管理不审慎”，被罚款30万元之际，被予过以警告。
今年9月，厦门银行宣布年满55岁的副行长陈蓉蓉正式退休。陈蓉蓉在该行工作超过20年，一度身兼副行长、首席财务官、董事会秘书三职，此前因超过监管7年轮岗期限的要求而引发关注。
不过，即便是陈蓉蓉退休，厦门一行超期履职的现象依然存在。公开资料显示，副行长李朝晖自2014年12月起担任厦门银行副行长，已经在这个岗位上任职近10年之久。
2019年12月，原银保监会发布《关于银行保险机构员工履职回避工作的指导意见》中，对于存量任职回避问题的整改给了3年的过渡期，要求机构原则上在2022年底前将存量问题清理完毕。
可如今2024年也即将进入尾声，厦门银行依然存在超期履职的现象。