数说大A|股债收益差仍在-2X标准差附近，本周北向资金与机构共同关注的行业为电子、电力设备
数说大A|股债收益差仍在-2X标准差附近，本周北向资金与机构共同关注的行业为电子、电力设备·20231212
国新证券财富
数据风向标
国新证券投顾·《数说大A》
2023年12月12日
本周数据观察
上周A股市场继续区间震荡，从股债收益差来看，其仍然运行在-2X标准差附近，继续维持市场底部区域的判断。
从北向资金来看，近一周北向资金仍以净流出为主，净卖出57.87亿元。从行业来看，近一周净买入居前的为：电子（+32.25亿）、有色金属（+10.73亿）、电力设备（+10.03亿）等行业。
从机构偏好来看，近一周机械设备、电子、计算机调研热度居前，一致盈利预测被大幅调高的个股所覆盖的行业主要包括医药生物、电子、电力设备等板块。
股债收益差观察
股债收益差：股票市场的性价比如何？
当前沪深300股债收益差是0.63%，位于历史分位100%，意味着在当前点位，投资股票市场的性价比高（大约比历史100%的时候要高）。股债收益差仍然运行在-2X标准差附近，维持市场底部区域的判断。
注：股债收益差（红线）越低，越接近-2X标准差，说明股票性价比越高，股票越低估。股债收益差（红线）越高，说明股票性价比越低，股票越高估。
数据来源：Wind
A股资金面面观：北向资金
近一周，北向资金净卖出57.87亿元，仍以净流出为主，5个交易日的净买卖金额分别为-14亿、-75亿、23亿、4亿、5亿，主要是前半周在卖出，当大盘跌破3000点整数关以后，连续3天净买入。
从行业来看，近一周净买入居前的为：电子（+32.25亿）、有色金属（+10.73亿）、电力设备（+10.03亿）、通信（+7.73亿）、医药生物（+5.13亿）等行业。
从个股来看，代表北向资金短期资金偏好的近5个交易日北向资金净买入居前的标的为贵州茅台（+14.24亿）、中际旭创（+8.69亿）、药明康德（+8.38亿）等；代表北向资金较为长期资金偏好的近20日净买入居前的包括迈瑞医疗（+18.23亿元）、韦尔股份（+17.42亿元）、长安汽车（+17.34亿元）等。
机构偏好数据
1、机构调研数据
近一周从机构调研数据来看，机械设备、电子、计算机、电力设备、汽车等板块调研热度居前。近一周调研次数居前的个股包括：苏州银行、亿道信息、科德教育、新劲刚等。
2、机构盈利预测：
近一月，一致盈利预测被大幅调高的个股所覆盖的行业主要包括医药生物、电子、电力设备等。
对于医药生物板块，开源证券认为2023年是疫后复苏的第一年，也是十四五医药产业规划的攻坚年、政策加速落地年，伴随着板块业绩稳健增长（很多中药、器械、服务企业超预期），我们年初看好的消费复苏、创新升级、器械政策红利与国产替代三个行情，有望持续演绎，医药板块有很多细分赛道的优质成长股到了长期布局的时点；
对于电子板块，太平洋证券认为消费电子景气度回暖，关注钛合金、XR新趋势。钛合金材料方面，苹果等龙头厂商导入钛合金有望加速其在消费电子产品的渗透率提升，打开广阔市场空间；XR方面，近年来国家部委以及地方政府已出台多条AR/VR产业支持政策同时随着今年以来AI大模型领域的突破，AI+XR的结合有望实现，将加速在内容制作、应用场景等领域的突破，看好XR未来渗透率的持续提升；
对于电力设备板块，银河证券表示，虽然市场普遍对电新行业持观望态度，但他们认为电网储能存在结构性机会，光伏有望率先走出阴霾。
3、机构评级：
近期机构评级调高的个股包括漫步者、旭光电子、应流股份、山西焦煤、兴瑞科技、纳芯微。
数据来源：Wind
特别声明：以上列示的个股仅为数据筛选得出，不构成投资建议。
免责声明
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投资顾问：王钰粟（S1490623090004）
联系人：马峥（mazheng@crsec.com.cn）
数据来源：公开市场信息整理
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市场有风险，投资需谨慎。
责任编辑：石秀珍SF183