细解四大行房地产贷款：占比下降，不良贷款上升

《中国经济周刊》记者孙庭阳|北京报道

工商银行（601398.SH）、中国银行（601988.SH）、农业银行（601288.SH）和建设银行（601939.SH）这4家大型银行2021年房地产行业不良贷款额和不良贷款率，都在升高。其中，工商银行和中国银行的房地产行业不良贷款率已经高过各自平均利息，意味着这两家银行给房地产行业的贷款，可能难以贡献盈利。

2021年四大行房地产行业不良贷款合计

逾千亿元

2021年，四大行的房地产业贷款额占贷款总额5.7%，比2020年下降0.4个百分点。但房地产行业却“贡献”了四大行12%的不良贷款。

监管层要求银行防范房地产贷款风险。2020年最后一天，央行、银保监会发布《关于建立银行业金融机构房地产贷款集中度管理制度的通知》称，为增强银行业金融机构抵御房地产市场波动的能力，防范金融体系对房地产贷款过度集中带来的潜在系统性金融风险，提高银行业金融机构稳健性，要求包括四大行在内的大型银行，对房地产业贷款占比要在40%以下。

四大行2021年对房地产业贷款占比都在下降，工商银行下降幅度最大，对房地产行业的贷款占比下降0.7个百分点至6.5%，降幅居四大行之首。

按照相关规定，银行计量管理贷款质量，要将借款人还款能力出现明显问题、无法足额还本付息、采取法律程序仍无法收回本息的贷款，归为不良贷款。

《中国经济周刊》首席摄影记者肖翊| 摄

2021年下半年，商品房销售明显降温、土地市场成交面积大幅回落，多家房地产公司不能按期偿还债务本金或利息，出现流动性危机。比如，操盘金额排在前列的中国恒大（3333.HK）、融创中国（1918.HK）和佳兆业集团（1638.HK），均出现了流动性紧张。

2021年，四大行的房地产行业不良贷款合计1102亿元，占不良贷款总额12%，比2020年增加了4.3个百分点。

而一年前，四大行的房地产贷款占比和不良贷款占比接近。2020年，四大行的房地产贷款占比6.09%，此行业的不良贷款占比7.7%。

2021年，四大行房地产行业的不良贷款率全部升高，中国银行和工商银行分别达5.05%和4.79%。这两家银行2021年对企业贷款的平均利率都是4.08%。银行对某一行业的不良贷款率高过贷款利率，预示着给这个行业贷款获得的利息可能无法覆盖不良贷款损失，所获净收益将很少，甚至不能获得盈利。

2021年工商银行对房地产业不良贷款额净增加176亿元，在四大行中居于首位，房地产业的不良贷款率猛增至4.79%，与2020年的2.32%相比，几乎翻倍，增幅同样在四大行中居于首位。

工商银行2020年年报首次提出，对商业性房地产投融资实施限额管理，合理控制商业性房地产投融资总量。在2021年年报中称，严格管控房地产行业等重点领域风险，严防高杠杆扩张房地产集团客户风险。

公开信息显示，工商银行是融创中国的第一往来银行，是佳兆业集团的第二往来银行，是中国恒大的第三往来银行。

中国银行房地产行业不良贷款连续两年居首，

神秘大客户3年前贷款220亿

中国银行房地产行业不良贷款率连续两年是四大行之首。

中国银行2021年房地产行业不良贷款346.94亿元，房地产行业不良贷款率达5.05%，房地产行业不良贷款占全部不良贷款的比例是16.62%。这3个指标，在四大行中都居于首位。

中国银行房地产行业不良贷款已连续两年走高。

2019年，中国银行房地产行业不良贷款只有29.36亿元，在四大行中居于末位，是建设银行的35%、农业银行的29%、工商银行的27%。中国银行当年房地产行业不良贷款率只有0.53%。

2020年，中国银行房地产行业贷款额只增长15%，而此行业的不良贷款却陡增9.2倍至299.52亿元，是建设银行的3.3倍、农业银行的2.1倍、工商银行的1.8倍。中国银行房地产行业不良贷款率为4.68%，陡升为四大行之首。

对于2021年对房地产行业不良贷款额的高企，中国银行回复《中国经济周刊》称，主要因2020年出现个别大户由于自身经营问题出现资金链紧张、还款困难，中国银行根据企业实际风险状况及风险分类标准，将对应企业的贷款降为不良。

中国银行的哪些大客户资金链紧张？

中国银行是佳兆业集团第一往来银行，是融创中国第三往来银行，是中国恒大第十六往来银行。

《中国经济周刊》记者发现，在中国银行的2021年末十大借款人中，第10名借款人是一家房地产业公司，借款余额是220亿元。非常凑巧的是，该行2020年单一借款人的第9名，2019年单一借款人的第6名，也都是房地产公司，借款余额都是220亿元。

从2019年到2021年，哪家公司一直在中国银行有220亿元的借款余额？是否出现了不良贷款？

针对《中国经济周刊》的问题，中国银行回复“商业银行有对于客户信息保密的义务”“不便明确客户的具体相关信息”。

中国银行告诉《中国经济周刊》，对于个别客户导致的房地产行业不良余额较高问题，将通过加大清收化解力度，采取债务重组、诉讼清收、处置押品、破产重整等方式积极开展清收处置，压降房地产行业不良贷款规模。

四大行中，建设银行房地产行业不良贷款率最低，只有1.85%，是四大行中唯一低于2%的公司，并且该行2019年至2021年房地产行业的不良贷款率一直在2%以下，分别是1.67%、1.31%和1.85%。

建设银行对房地产行业的态度也有变化。2019年，建设银行称，重点支持优质房地产客户和普通商品住房项目。2020年，建设银行表示，要严格执行差别化住房信贷政策。2021年，公司实施多维压力测试，主动分析房地产市场，积极应对房地产、地方政府隐性债务等风险。