沪深300与投顾组合，哪个更适合普通人？我们的答案是…
转自：望京博格投基
昨天喜胖和博格又开启了随机和粉丝朋友连麦的直播。
今天总结一个代表性问题：
问：对于普通人来说，想要省心省力的投资方式，是（长期）买沪深300这种被动投资的宽基好？还是选择主动投资的投顾组合产品好？
喜胖：我觉得对于普通人来说，选沪深300好，而且本身沪深300就是一个全市场的投资基准，买沪深300再差也不过是个市场平均水平。如果选择投顾组合的话，又会陷入“什么是好的投顾？”、“如何选择一个好的投顾？”，这种无限套娃的问题深渊里。
另外，在市场下跌的时候，加仓沪深300这种大宽基更清晰，知道底层资产是什么，如果买的是投顾组合，底层资产到底买的是什么不确定，虽然说投顾组合一般是季度/半年度调仓，但如果加仓之后刚好赶上调仓，调仓又（短期）失效的话，大家心理上一定会不舒服，从而失去信任。
博格：对于普通人来说，长期是多久？别说10年，就算是5年，我敢说90%的人都做不到5年时间，只买一个沪深300基金或者某个投顾组合，这种情况还不如买养老目标日期型的基金。
（博格之前的几个组合，还是和大家一起坚守了很多年，但是由于政策原因，2021年底博格不能再管理组合了。）
我们参考海外，在美国，有钱人都是直接付费给投资顾问，找专人给自己做资产配置。（注意，这里是付的咨询费，并不是机构先建立了某个投顾组合，然后让大家去买。）
而对于美国大众来说，主要是长期通过401k养老金计划，来投资目标日期型养老基金。
（不过在美国，目标日期基金不一定是FOF形式的，例如先锋领航为了摆脱双重收费的模式，直接把目标日期基金也做成了指数基金。）
这是以史为鉴的参考结果，但为什么博格觉得，在国内买养老目标日期FOF更适合普通大众呢？
1.管住手。我们总诟病部分基金经理的“投资风格”会漂移，但其实大众的”投资目标”更容易漂移。赚钱的时候，觉得自己的投资目标是达到年化20%；等到亏钱的时候，投资目标又变成了“保本出”，认为买基金还不如存款。
这种反复变动的投资目标，才是投资者很难赚钱的原因。
理想中投资：蓝色微笑曲线区域买入并坚持持有，黑色区域卖出；
现实中投资：黑色曲线区域边涨边加仓，吃到整个跌幅后，多年后再割了认命。
目前，通过个人养老金账户买的养老FOF，不到退休年纪是取不出来的，属于真·长期投资，也是在用强制手段帮助大家实现长期投资的目标。
2.博格觉得养老FOF的投资目标很明确。此处的投资明确指的是，我的投资目标，就是为了以后可以更好的退休养老，有钱花。
我们以“XX养老2050FOF”为例。
2050养老FOF是“以2050年退休”为目标进行投资的，权益类资产占比将按照“下滑曲线”逐年调整，并预留一定的主动调整空间。
比如最开始从2018年-2022年之间，权益仓位最高，占比在65%-80%，之后每隔4年，权益仓位都在不断下调，直到最后一个4年，在2038年-2042年之间，权益仓位占比约为12.23%-49.67%。
从养老需求来看，随着年龄的增长和退休日的临近，权益仓位过高的话，短期波动造成的损失可能难以有足够的时间恢复，所以权益资产会随着临近退休的日子逐渐减少占比。
等到了2050年的时候，这个养老FOF基本就变成一个固收+的产品了，权益仓位基本不会超过30%。
以上，说的投资方法都是基于普通人的视角，像博格这种自己对于不同行业有理解的投资者，是按照自己的逻辑去（非盲目的）进行分散配置，期望通过自己的努力可以达到年化15%的目标。
最后，大家也可以说说自己认为的长期有多久？觉得哪种投资方式更好？
继续奉上市场温度与行业估值：
统计数据不易，大家点赞支持。