#文强谈股#科技股与中特估仍是市场主线
今天周五，
“文强谈股”与您见面！
今年A股炒的到底是什么？不管是AI还是中特估，或者TMT，都有一个共同的特征：过去几年都被机构大幅抛弃，持仓占比极低！说白了，风水轮流转才是A股永恒的主题，超跌就是最大的利好……
尽管本周的中特估调整了三天，但低估值央国企以及科技股仍是当下市场两条主线。低估值品种开始在不同行业间进行扩散，这符合历史上一般的演绎规律。
不论是大盘，还是行业与个股，都有周期。在经过短时间的股价大幅上涨和估值修复后，若后续增量资金有限，又经过短期的大涨，中特估板块也是很有可能调整的。从以往经验看，短期经过爆炒的行业和公司，往往会有一段时间的回调或滞涨，对此，投资者应有充分认识。
而且，从中期的角度看，关系国计民生的基础行业与企业，其收入与净利润是不可能保持高速增长的，当其他行业的景气度明显回升后，央企国企的高分红与低估值相对优势可能就难以持续。当然，作为一个顶层设计的改革思路，中特估无疑是今年值得全年跟踪与深化炒作的一条主线，就像1998年炒作国企重组股一样。
值得注意的是，中特估在跌的时候，超跌的创业板指数连涨几天，市场呈轮动格局。创业板指数从年初1月30日的最高2661点下跌到周三最低2228点，最大回撤已达16%，基本一年的利润水平被抹去，这不符合经济持续复苏的基本现实。
近期关于新能源汽车，尤其是加快推进充电基础设施等政策面利多不断，鼓舞了新能源产业链股反弹，宁德时代是创业板最大权重指标股，该股连涨2天，对创指的反弹贡献较大，还带动了其他创业板中市值权重较大的了亿纬锂能、英可瑞、达志科技、德方纳米等反弹，一同推升了创指。后市小盘绩优的创业板个股可多加留意。
【机构观点】
国海证券：整体来看，市场方向尚未明确，因此短期市场或还有震荡调整可能。操作上，建议多看少动，耐心等待市场情绪回暖。
粤开证券：在市场有效向上突破去年七月高点之前仍要控制好总体仓位适宜低吸，科技和“中特估”有望成为驱动市场运行的主要逻辑，关注人工智能应用领域板块回调的机会，部分布局绩优新能源、消费股的超跌反弹机会。
【市场聚焦】
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4月新增信贷社融“降温”？
5月11日，人民银行发布的2023年4月金融统计和社会融资数据显示，4月新增人民币贷款规模、社会融资规模增量受季节性因素等影响较上月明显下滑，保持同比多增势头。当月我国人民币贷款增加7188亿元，同比多增649亿元；社会融资规模增量为1.22万亿元，比上年同期多2729亿元。
4月末，广义货币(M2)余额280.85万亿元，同比增长12.4%，增速比上月末低0.3个百分点，比上年同期高1.9个百分点。
专家指出，4月新增信贷、社融数据主要受季节性因素影响大幅下滑，信贷节奏趋于平稳，也反映出经济向好回升下持续加码宽信用的必要性在下降。
“不建议过度关注单月的信贷数据。”光大证券首席固定收益分析师张旭认为，可以考虑综合对比信贷累计增量，抵消掉季节性因素并滤除月与月之间的波动。今年前4个月新增人民币贷款累计为11.3万亿元，明显高于去年、前年的累计增量，说明金融对实体经济的支持力度在加大。
民生银行首席经济学家温彬认为，4月企业中长期贷款同比多增，票据融资同比少增说明金融机构持续增加对制造业、基础设施等领域的信贷投放，且结构不断优化。4月居民贷款再次下降，短期贷款和中长期贷款均出现回落，说明居民消费信心和购房意愿仍需进一步稳固。
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国有大行拟下周集体调降存款利率
券商中国记者从多位银行人士处确认，有关部门已下发进行调整协定存款和通知存款自律上限的相关通知，将于5月15日起执行。其中，国有银行执行不超过基准利率加10个基点，其他金融机构执行不超过基准利率加25个基点。
据了解，此次拟调整协定存款、通知存款两类存款自律上限，旨在引导银行进一步下调存款利率。目前，六大国有银行通知存款利率均为1天期0.45%、7天期1%，活期存款利率0.25%。
有分析人士表示，有关部门引导资金流动起来、“活”起来，尽可能支持实体经济、降低融资成本。
在此前，国有大行曾于2022年9月集体下调个人存款利率。市场预计，将有更多银行加入下调存款利率的队伍。而银行为稳定息差、降低负债成本，近年来也积极主动作为，伴随着国内持续深化利率市场化改革，银行管理负债成本的主动性显著提升。
[潜力个股]
机构看好服装家纺板块
5月11日，服装家纺指数逆市大涨2.78%，位居概念涨幅榜前列。概念股中，三夫户外、红蜻蜓、ST起步3股涨停；中胤时尚大涨11.15%，戎美股份涨逾9%；哈森股份、太平鸟、七匹狼、天创时尚等多股涨逾5%。
消息面上，我国纺织服装出口数据在3月止跌回升的基础上，4月继续稳步向上。中国纺织品进出口商会5月9日披露，4月，我国纺织服装出口1760.3亿元，同比增长17.4%。其中，纺织品出口874.1亿元，增长12.1%；服装出口886.2亿元，增长23.2%。
东兴证券表示，服装方面，2023年复苏主线将贯穿全年，关注经营杠杆效应下，业绩弹性较好的公司。重点关注格局较好的中高端男装和复苏弹性较好的高端女装，长期推荐行业持续景气的运动鞋服行业。纺织方面，2023年重点关注下游去库节奏，工厂端订单拐点有望出现在下半年。
东吴证券表示，一季度品牌服饰业绩增速亮丽，预计二季度业绩在低基数下进一步反弹，有望对板块情绪形成提振，看好品牌服饰2023年业绩和估值的修复机会。纺织制造方面，出口型企业下半年有望迎订单向上拐点，内销型企业随二季度国内品牌复苏订单有望改善，下半年海外品牌去库完成后订单或进一步回暖。
截至一季度末，公募基金抱团持有比音勒芬、报喜鸟、海澜之家、富安娜和森马服饰5股，持股基金数依次为56家、31家、19家、12家、10家，持股市值为33.62亿元、7.78亿元、11.63亿元、3.75亿元、1.38亿元。
海西晨报融媒体编辑部出品
编辑：秋晓