【海通金工】若无成分股约束，公募指增能缩小和私募的差距吗？（量化基金周报0504-0505）
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01
量化私募基金
指数增强策略
500增强超额收益分布（%，截至2023.05.05）
1000增强超额收益分布（%，截至2023.05.05）
300增强超额收益分布（%，截至2023.05.05）
近一年业绩对比（2022.05.06-2023.05.05）
股票策略
量化选股收益分布（%，截至2023.05.05）
市场中性收益分布（%，截至2023.05.05）
股票多空收益分布（%，截至2023.05.05）
CTA策略
量化CTA收益分布（%，截至2023.05.05）
多资产策略
套利策略收益分布（%，截至2023.05.05）
其他策略收益分布（%，截至2023.05.05）
02
量化公募基金
指数增强策略
300增强超额收益分布（%，截至2023.05.05）
500增强超额收益分布（%，截至2023.05.05）
1000增强超额收益分布（%，截至2023.05.05）
近一年业绩对比（2022.05.06-2023.05.05）
对冲策略
收益分布（%，截至2023.05.05）
量化多头
收益分布（%，截至2023.05.05）
03
私募与公募业绩对比
500增强策略
超额收益对比（截至2023.05.05）
近一年业绩表现（2022.05.06-2023.05.05）
300增强策略
超额收益对比（截至2023.05.05）
近一年业绩表现（2022.05.06-2023.05.05）
1000增强策略
超额收益对比（截至2023.05.05）
近一年业绩表现（2022.05.06-2023.05.05）
对冲策略
收益对比（截至2023.05.05）
近一年业绩表现（2022.05.06-2023.05.05）
04
数据说明及风险提示
数据说明
数据来源：私募排排网，Wind，海通证券研究所
私募策略分类标准：按私募排排网的智融子策略进行分类。
公募策略分类标准：1）Wind投资类型二级为指数增强型基金的，根据跟踪的指数区分成300增强、500增强等；2）Wind投资类型二级为股票多空的，为对冲基金；3）Wind投资类型为普通股票型、偏股混合型和灵活配置型的基金，若基金名称中含“量化”的或投资策略中明确提出采取量化模型的，归类为量化多头。
本报告是基于基金历史业绩进行的客观分析，涉及的基金不构成投资建议。
分析师及联系人
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冯佳睿fengjr@htsec.com021-23219732
郑玲玲zll13940@htsec.com021-23154170