浙商基金向伟离职,卸任9只基金,7只任职回报为负
文/刘振涛
浙商基金的智能权益投资部总经理向伟离职了!
6月9日晚间,浙商基金发布公告称,公司基金经理向伟因个人原因离职,卸任掉他管理的全部基金,并且在中国基金业协会办理了注销手续。
资料显示,向伟2017年7月加入浙商基金,于2019年9月开始担任基金经理,累计任职3年多时间,离职前还担任公司智能权益投资部总经理。
向伟离职前共计管理9只基金(多种份额合并计算),属于市场上“一拖多”类型的基金经理。向伟管理浙商智能行业优选混合3年又255天,取得过43.80%的任职回报。
然而,除了浙商智能行业优选混合、浙商中证500增强2只基金外,向伟管理的其他7只基金都业绩平平,其中有7只基金任职回报都是负收益。
7只管理回报负收益的基中,浙商智选领航三年持有混合、浙商创业板指数增强、浙商智选先锋一年持有混合3只基金的任职回报亏损超过了20%,持有这三只基金的基民亏损较大。
以浙商智选领航三年持有混合为例,该基金成立于2021年1月13日,距今成立2年多时间,基金成立时募集金额为6.5亿元。由于基金设有三年的持有期,基民投资者在买入后,持有三年才可以赎回,目前成立时买入的基民投资者还不能赎回基金份额。
截至2023年一季度末,浙商智选领航三年持有混合基金的净资产规模为5.51亿元,比2021年基金成立时减少了1亿元。基金一季报显示,2023年一季度末,基金的总份额为6.66亿份,与基金成立时的总份额相比,增加了1600多万份。
基金份额增长而基金净资产却缩水的情况,是基金净值下跌,业绩亏损导致的。
据天天基金网数据显示,浙商智选领航三年持有混合2022年全年净值跌幅超过25%,2023年以来净值跌幅7.58%,基金自成立以来净值跌幅超过24%。
基金净值大幅下跌业绩亏损背后,与基金经理向伟的投资选择以及“一拖多”有关。
我们观察发现,向伟管理的9只基金种类较多,既有混合偏股型的权益类基金,也有混合偏债的“固收+”基金,还有指数型权益类基金。
基金经理在“一拖多”的情况下,并且还管理多种类型的基金,管理精力分散,时间有限,很难精细化管理,很可能导致管理的基金业绩下滑。
从向伟的投资上来看,偏向于均衡风格,以2023年一季度为例,浙商智选领航三年持有混合前十大持仓中,有兆易创新、纳芯微等半导体芯片个股,也有春秋航空等航空运输个股,还有珀莱雅、顾家家居等消费个股。
虽然向伟投资上偏于均衡,但是他选择的个股中也有跌幅比较大的。比如,纳芯微2023年以来,股价累计跌幅已达26%;春秋航空股价累计跌幅超过12%;帝奥微股价累计跌幅超过13%等。
受到持仓个股股价下跌影响,基金净值业绩也随之大幅下跌。
值得注意的是,随之向伟离职,浙商基金的“债强股弱”的特点愈加明显。
资料显示,浙商基金成立于2010年10月21日,距今成立12年多时间。截至2023年一季度末,浙商基金公募管理规模为564.19亿元。
其中,债券型基金规模达285.56亿元,占比超过50%,股票基金规模仅19.31亿元,混合型基金规模为122.59亿元。
2022年1月13日,浙商基金的6年老将,智能投资部总经理查晓磊卸任了全部10只基金,离开了浙商基金,他卸任的大部分基金交由向伟管理。而如今,向伟也选择了离职。
查晓磊、向伟离职后,浙商基金基金经理情况如何?Wind数据显示,截至2023年一季度末,浙商基金旗下共计有基金经理15名,从业平均年限为2.07年。而公募行业基金经理数量平均值为21.21名,平均年限为4.24年,浙商基金远不足行业平均。
浙商基金的15名基金经理中,有7位基金经理目前管理者权益类基金(股票型和混合偏股型)。其中,只有管理4年以上的贾腾目前长期业绩比较好,最佳任职回报达100.57%,其他有5名基金经理的最佳任职回报是负的,白玉担任基金经理1年又333天,最佳任职回报是-14.64%。
目前,公募行业马太效应显著,资源基本都在向头部公司集中,作为中小基金公司,特别是存在偏科现象,“债强股弱”的浙商基金,能否在后面提升权益类规模和权益类产品业绩呢?我们将保持关注!