这个ETF被称为“黄金标准”，为什么总能跑赢大盘？
转自：金融界
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Morningstar称，在红利基金方面，SchwabU.S.DividendEquityETF是“黄金标准”。
Morningstar被动策略经理研究分析师RyanJackson说，该基金的交易代码为SCHD，30天SEC收益率为3.84%，在同类基金中表现最佳。它的费用率仅为0.06%，“超级便宜”。
他说：”从长期来看，你会发现低费用带来的好处确实是复合的，而这正是这只基金蓬勃发展的真正原因。“
Jackson说，自SCHD于2011年成立至2024年5月，其12.9%的年化回报率超过了罗素1000价值股ETF的11.5%，落后于罗素1000的14.4%。这在大型价值型同类基金中排名第九。
他说：”这是一个非常优质的稳定型股票投资组合。这些股票不会在每次牛市中都跑赢大盘，这不是它的设计初衷。在市场低迷时，它一直保持着自己的优势。在市场反弹时，它也能保持竞争力。这就是在价值和质量之间保持平衡的好处。“
以下是该基金的十大持股。
该交易所交易基金旨在跟踪道琼斯美国红利100指数的总回报。虽然它被认为是被动型基金，但指数中也有主动策略。因此，Jackson指出，它与追踪大盘指数的同类基金不同。
SchwabAssetManagement高级投资组合策略师D.J.Tierney说，事实上，施瓦布公司在设计该指数的方法上发挥了作用。
该方法的第一步是考察连续10年支付股息的公司，不包括房地产投资信托公司。然后按收益率排序，去掉下半部分。
Tierney说：”我们希望重点关注那些一直在支付股息，而且支付股息数额较大的公司。”
然后，该指数采用四种筛选或衡量标准。首先，它考察公司的基本面，并根据现金流与债务总额进行排名。此外，它还关注股本回报率、股息收益率和过去五年的股息增长率。每项指标的权重相同，并对股票进行评分。
选定股票后，指数市值会对其进行权衡，最大仓位约为4%。Tierney说，还有一个25%的行业上限。
最终的结果是那些资产负债表健康、支付股息的公司。
Morningstar的Jackson说：”这个指数非常简洁明了，我们认为它的透明度和简洁性对投资者来说是一件非常好的事情。这个指数在平衡收益率和高质量方面做得非常好。”