大盘周线止步“七连阴” 持续反弹还需哪些条件支持？
2024
7.12 周五 精彩开场
大盘周线止步“七连阴”
持续反弹还需哪些条件支持？
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7月12日，市场全天窄幅震荡，三大指数涨跌不一。截止收盘，沪指涨0.03%，深成指跌0.18%，创业板指跌0.09%。沪深两市今日成交额6870亿元，较上个交易日缩量1001亿。盘面上，地产股开盘拉升，光伏概念股延续反弹，换点概念股午后大涨，汽车整车板块震荡走强，比亚迪创年内新高。土地流转概念股表现活跃，近期反复活跃的消费电子板块则陷入调整。板块方面，换电、地产、银行、光伏设备等板块涨幅居前，煤炭、铜箔、消费电子、贵金属等板块回调。总体上个股跌多涨少，全市场近3100只个股下跌。
【资金流向】
【机构观点】
中信建投：6月以来，市场风险偏好提升，随着AI手机、AIPC等迎来密集催化，计算机板块走势有所好转。目前计算机的机构持仓、估值和成交量均处中枢以下位置，具备较高向上弹性空间。
中金：美国6月CPI数据表明美国通胀在进一步降温，这将会增强美联储年内降息的动机，只是降息时间点仍待确认。考虑到美国劳动力市场仍然稳健，下半年财政根据CBO预估有望加速扩张，且市场对降息的“反应函数”有过度的嫌疑。如果没有更多更好的数据，仍维持在第四季度降息的判断。
中原证券：锂电池行业短期重点持续关注上游原材料价格走势、月度销量及行业规范落地执行情况。考虑行业相关政策表述、原材料价格走势、板块业绩情况、目前市场估值水平及行业未来增长预期，短期建议谨慎关注板块投资机会。中长期而言，国内外新能源汽车行业发展前景确定，预计个股业绩和走势将出现分化，建议持续重点围绕细分领域龙头布局。
今日“袁”说
看点一：
市场普涨后的分化表现有些微妙
市场开盘延续了周一、周三跌，周二、周四涨的规律，周五先跌，只有上证50开出了红盘。上午的成交量也比较低迷，涨跌家数比只有2：3。板块来看，房地产服务、房地产开发、光伏设备、电源设备、土地流转领涨，消费电子、AI手机、苹果概念、贵金属、煤炭行业回调。连板数仍然止步于4板，引人注目的无人驾驶今天受消息面影响，感觉吃了一闷棍。
看点二：
暂停转融券效果正在体现
根据监管规定，今年9月底前，存量转融券合约将全部了结。中证金融发布了7月11日的转融券交易数据，7月11日转融券余量为24.21亿股，较前一个交易日下降了1548万股。有超过300只个股在当日进行了还券操作，有个股归还数量接近200万股。还券最多的是重庆钢铁，当日转融券余量下降了181.81万股。看来正在起效，但速度并不是很快。此外，隔夜美国CPI公布，数据低于市场预期，对9月降息鸽声嘹亮，导致美元指数出现了逆转。如果未来成为趋势，那么此前持续流出的北向资金将会有一定程度回流。或许正因为这个，昨天走势最弱的银行股出现了反包阳线，未来白马蓝筹或将更多受到机构追捧。
看点三：
择股重质或是市场转变的开始
昨天我们分析科创50指数向上受阻，未来或有2~3天回落，加上隔夜美股高科技走弱，今天一度走势疲软。但从承压明显的CPO来看，其中重磅的“易、中、天”三股上午就走出了低开高走的走势，午后科创50就翻红，对下周整体继续保持上扬有好处。不过，要注意一点，今天CPO中的龙头品种之所以能够走得这么强劲我认为还是业绩连续增长，这也说明现阶段择股的第一要务是业绩。这或许是市场转变的开始，我们一定要跟着市场的变化而变化。
今日嘉宾观点
许文杰
上证指数短期承压提防震荡
市场若要延续反弹还需科技类表态
下周关注科技类个股修复力度
短期关注消费电子AI硬件端和无人驾驶等板块
张晓锋
小级别反弹进行中 但成交量制约反弹高度
市场若温和放量大盘有望站上3000点
中期底部基本形成市场转折向上预计6个月以上
继续关注科技成长板块
关注电子元器件PCB和覆铜板行业的机会
关注中报预增的轮胎板块
关注创新药板块的底部机会