博实结:拟首发募资25亿元投建物联网产业基地等项目 7月23日申购
中证智能财讯博实结(301608)7月12日披露招股意向书。公司拟在创业板公开发行2225.27万股,募集资金25.1亿元,投建物联网智能终端产品升级扩建项目、物联网产业基地建设项目、研发中心建设项目,并补充流动资金。本次发行初步询价日期7月17日,申购日期7月23日。
根据招股书,博实结是专业从事物联网智能化硬件产品的研发设计、生产和销售的高新技术企业、专精特新“小巨人”企业,以通信、定位、AI等技术应用为核心,基于自研无线通信模组,为物联网众多应用场景提供智能终端产品及配套解决方案。目前,公司产品主要应用于智能交通、智慧出行和智能支付硬件三大领域。在智能交通领域,公司以“提升安全、提高效率、辅助监管”为目标,为车联网行业提供智能车载终端产品。在智慧出行领域,公司以“帮助客户实现更高效、更便捷的出行服务”为目标,为两轮绿色出行行业提供智慧出行组件。在智能支付硬件领域,公司以“更智能、更便捷”为目标,为移动支付行业用户提供稳定、安全、可靠的物联网智能支付硬件。
公司致力于快速响应客户需求,为客户提供智能、安全、高效、便捷、可靠的物联网智能终端产品及配套解决方案。经过多年的业务发展及沉淀,公司凭借较强的研发实力、可靠的产品质量、完善的产品结构以及快速响应能力等优势,积累了众多优质的行业客户资源,其中包括青岛中瑞、三一重工、中联重科、中交兴路、哈啰出行、滴滴出行、财付通(腾讯下属公司)等行业标杆企业。
招股书显示,2023年,公司实现营业收入11.23亿元,同比下降7.18%;归母净利润1.74亿元,同比增长10.49%;扣非净利润1.65亿元,同比增长14.72%;经营活动产生的现金流量净额为1.38亿元,同比下降49.2%;基本每股收益为2.61元,加权平均净资产收益率为18.97%。
2024年一季度,公司实现营业收入2.48亿元,同比增长0.89%;归母净利润3522.49万元,同比增长9.86%;扣非净利润3280.04万元,同比增长8.14%。
2024年1-6月,公司预计实现营业收入6.1亿元-6.5亿元,同比增长6.01%至12.96%;归母净利润9500万元-1.01亿元,同比增长9.56%至16.48%;扣非净利润9000万元-9600万元,同比增长9.18%至16.46%。
截至2023年末,博实结三年营业总收入复合增长率为2.16%,在其他专用设备行业已披露2023年数据的86家公司中排名第61。三年净利润复合年增长率为14.62%,排名32/86。
分产品来看,2023年公司主营业务中,乘用车定位终端收入3.19亿元,同比增长0.45%,占营业收入的28.37%;智慧出行组件收入2.31亿元,同比增长78.16%,占营业收入的20.57%;商用车监控终端收入2.08亿元,同比增长21.89%,占营业收入的18.56%。
截至2023年末,公司员工总数为1473人,人均创收76.22万元,人均创利11.83万元,人均薪酬11.42万元,较上年同期分别下降16.07%、0.08%、3.60%。
2023年,公司毛利率为28.47%,同比上升4.3个百分点;净利率为15.52%,较上年同期上升2.49个百分点。
2024年一季度,公司毛利率为27.10%,同比上升1.75个百分点,环比下降1.37个百分点;净利率为14.22%,较上年同期上升1.16个百分点,较上一季度下降1.3个百分点。
分产品看,乘用车定位终端、智慧出行组件、商用车监控终端2023年毛利率分别为36.42%、16.78%、35.03%。
数据显示,2023年公司加权平均净资产收益率为18.97%,较上年同期下降1.98个百分点。
公司2023年投入资本回报率为27.13%,较上年同期上升6.59个百分点。2024年第一季度投入资本回报率为3.22%,较上年同期下降25.17个百分点。
2024年第一季度,公司经营活动现金流净额为2416.24万元,同比下降47.72%;筹资活动现金流净额-69.43万元,同比增加11.56万元;投资活动现金流净额-4.64亿元,上年同期为-2.94亿元。
进一步统计发现,2024年第一季度公司自由现金流为-4.30亿元,上年同期为0.22亿元。
2024年第一季度,公司营业收入现金比为83.75%,净现比为68.59%。
2024年第一季度,公司期间费用为2901.55万元,较上年同期增加414.67万元;期间费用率为11.71%,较上年同期上升1.58个百分点。其中,销售费用同比增长29.67%,管理费用同比增长28.33%,研发费用同比增长25.65%,财务费用由去年同期的-51.73万元变为-321.61万元。
资产重大变化方面,截至2024年一季度末,公司货币资金较上年末减少70.39%,占公司总资产比重下降34.07个百分点;存货较上年末增加40.07%,占公司总资产比重上升3.31个百分点;应收票据较上年末减少27.18%,占公司总资产比重下降2.10个百分点;固定资产较上年末减少2.16%,占公司总资产比重下降0.72个百分点。
负债重大变化方面,截至2024年一季度末,公司应付账款较上年末增加19.89%,占公司总资产比重上升1.89个百分点;其他应付款(含利息和股利)较上年末减少20.92%,占公司总资产比重下降0.42个百分点;其他流动负债较上年末增加9.29%,占公司总资产比重上升0.19个百分点;应交税费较上年末减少41.17%,占公司总资产比重下降0.31个百分点。
从应收账款账龄结构来看,截至2023年年末,公司账龄在1年以内的应收账款余额为1.44亿元,较上年末增长1242.79万元,占应收账款总额比例为93.73%,较上年末上升0.66个百分点。
从存货变动来看,截至2023年年末,公司存货账面价值为1.23亿元,占净资产的12.22%,较上年末减少1455.14万元。其中,存货跌价准备为1200.68万元,计提比例为8.9%。
在偿债能力方面,公司2024年一季度末资产负债率为23.16%,相比上年末上升0.05个百分点;有息资产负债率为0.09%,相比上年末下降1.64个百分点。
2024年第一季度,公司流动比率为3.42,速动比率为2.86。
招股书显示,本次发行前公司大股东包括周小强、惠州市惠博科技有限公司、惠州市博添益投资咨询合伙企业(有限合伙)等。持股最多的为周小强,占比45.18%。