【金研•隔夜】美国8月核心CPI环比回升

2024-09-12 10:17:06 - 金融街廿五

【信息要闻】

①美国8月未季调CPI同比升2.5%，为连续第5个月走低，创2021年2月以来最低水平，预期升2.6%，前值升2.9%；季调后CPI环比升0.2%，预期升0.2%，前值升0.2%。8月未季调核心CPI同比升3.2%，预期升3.2%，前值升3.2%；季调后核心CPI环比升0.3%，预期升0.2%，前值升0.2%。

②美国截至9月6日当周MBA30年期固定抵押贷款利率6.29%，创去年2月来最低水平，前值6.43%。

③美国至9月6日当周EIA原油库存增加83.3万桶。

④俄罗斯7月贸易顺差为86.97亿美元。其中，进口额为249.95亿美元，出口额为336.92亿美元。

⑤淡水河谷称，预计本财年铁矿石产量将在3.23亿至3.3亿公吨之间；预计镍产量将在15.3至16.8万吨之间。

⑥被誉为“美联储传声筒”的知名宏观记者尼克·蒂米劳斯（NickTimiraos）周三发文称，通胀持续走弱的趋势为美联储下周开始逐步降低利率铺平了道路，但住房通胀的意外上升，让官员们难以推动更大幅度的降息。

⑦美联储监察长表示，没有发现亚特兰大联储主席博斯蒂克利用机密信息进行交易的证据。

⑧美国国务卿布林肯在访问乌克兰时宣布，美国将向乌克兰提供超过7亿美元援助，其中3.25亿美元用于修复电力网络，2.9亿美元用于人道主义援助，并为排雷提供1亿多美元。

【收市行情】

债券市场

①美债市场。美国8月通胀数据喜忧参半，虽然CPI同比增幅连续第5个月放缓，创2021年2月以来最低水平，但核心通胀仍具粘性，市场下调对美联储9月降息50BPs的押注，推动2年期美债上行3BPs至3.62%，10年期持平在3.65%，收益率曲线形态走平。（10-2）利差收窄3BPs至3BPs。（10-3M）负利差走阔4BPs至-145BPs。

②欧债市场。英国7月GDP与工业产出均不及预期，推动10年期英债下行5BPs至3.77%。10年期德债下行4BPs至2.11%，10年期意债下行6BPs至3.46%，盘中触及2022年8月以来最低水平3.454%。10年期意德利差收窄2BPs至136BPs。

③日债市场。日债收益率跟随前一交易日美债收益率下行，加之9月制造业景气判断指数大幅下降，推动10年期日债下行4BPs至0.85%。

汇率市场

①周三，美元指数上涨0.05%，收于101.684；

②欧元对美元下跌0.07%，收于1.1011；

③英镑对美元下跌0.28%，收于1.3043；

④美元对日元下跌0.06%，收于142.35。

昨日，美国大选总统候选人辩论结束后，市场对民主党人哈里斯获胜的预期增加，“特朗普交易”退潮，美元指数盘中走弱，而美国8月通胀虽延续回落，但仍有粘性，打压了市场对美联储大幅降息的预期，美指应声反弹，连升4日至逾一周高位。英国7月GDP环比持平，经济增长陷入停滞，复苏趋势放缓，施压英镑走势，英镑收于三周低位。日本央行官员中川顺子重申，若经济和通胀走势符合预判，将继续加息，日元应声走强，盘中涨破141关口，为年初以来首次，但随后回吐大部分涨幅，日元对美元连涨两日。

商品市场

国际油价上涨、金价下跌。

①国际油价全线上涨，飓风“弗朗辛”导致墨西哥湾油田停产，美油涨2.48%报67.38美元/桶，布油涨2.21%报70.72美元/桶。

②国际贵金属期货涨跌不一，美元指数和美债双双走升，压制金价，COMEX黄金期货跌0.11%报2540.2美元/盎司。

③伦敦基本金属集体收涨，LME期铜涨1.24%报9138美元/吨，LME期镍涨2.47%报16130美元/吨，LME期铝涨1.84%报2379.5美元/吨，LME期锡涨1.31%报30950美元/吨。

股票市场

①美国方面，8月美国核心CPI环比超预期，市场对9月降息25BPs的预期增强，美股下跌。但英伟达大涨带动美股反弹，三大股指集体收涨。截至收盘，道指涨0.31%报40861.71点，标普500指数涨1.07%报5554.13点，纳指涨2.17%报17395.53点。

热门中概股普遍上涨，纳斯达克中国金龙指数涨1.02%报5660.27点。

②欧洲方面，三大股指收盘涨跌不一，德国DAX指数涨0.35%报18330.27点，法国CAC40指数跌0.14%报7396.83点，英国富时100指数跌0.15%报8193.94点。

【机构观点】

①高盛：鉴于劳动力市场更加疲软的情况，美联储有理由降息50个基点。

②花旗：预测美联储9月份降息25个基点，11月和12月分别降息50个基点。