备战年终揽储 部分中小银行发力结构性存款营销
来源：中国经营报
本报记者秦玉芳广州报道
临近季末，银行纷纷开始加大个人及企业存款产品推广力度，部分中小银行结构性存款销售也在持续发力。有关数据显示，10月份银行理财产品规模及企业认购热度依然不高，但结构性存款依然是机构现金管理的重要选择之一，且随着年终临近，股份银行、城商银行等中小银行纷纷加码产品销售力度，缓解吸储压力。
业内分析认为，随着结构性存款、大额存单等产品监管趋严，银行对公业务揽储产品优势减弱，尤其中小银行缺少低成本存款，吸储压力凸显；目前各家银行都在积极进行业务策略调整，提升低成本活期存款的吸储能力依然是中小银行未来竞争的重点。
中小银行结构性存款发力
近来股份制银行和城商银行密集发行结构性理财产品。据Wind数据统计显示，10月1日至10月22日，220余家上市公司持有430余款银行理财产品，其中主要投向为结构性存款产品，产品发行银行多数为股份银行及地方城商银行。
某国有银行广州一支行业务负责人透露，最近银行的存款考核压力比较大，一些中小银行近来做了很多结构性存款，主要是吸收企业存款。“我们银行现在没有做，大额存单利率也很低了，原来的一些客户将现金管理的资金都转去做其他稳固型理财去了，也有少量的客户去做了股份银行的结构性存款。”
某股份制银行公司业务经理陈锋（化名）透露，结构性存款整改后收益率普遍下降，而且根据“真结构”的监管要求产品都要挂钩金融衍生品，到期收益率存在一定不确定性，愿意购买的客户越来越少，不过企业现金管理需求依然存在，为了吸引企业客户购买，银行在产品设计上做了更多工作，加大了定制化力度，针对企业的需求定制产品。
整体来看，今年以来银行的结构性存款总体规模仍在持续下滑。据央行日前公布的数据显示，截至9月末，中资银行结构性存款规模5.84万亿元，达到今年1月份以来最低值。其中，单位结构性存款规模3.73万亿元，较8月份减少1282亿元。
下半年以来，企业购买银行结构性产品热度也在持续下降。据Wind数据统计显示，10月1日至22日，有182家上市公司购买银行结构性存款，合计规模达329.8亿元。8月、9月认购银行结构性存款的上市公司分别有304家和278家，购买规模分别达489.7亿元和706.6亿元。
不过中小银行发行结构性存款仍热情不减，三季度中小银行单位的结构性存款规模较二季度有所回升。央行数据显示，截至9月末，中小银行单位结构性存款2.44万亿元，较8月份下降884亿元，但全年来看仍高于二季度单月规模。
融360研究院分析认为，存款利率新规对结构性存款收益率没有直接影响，近期银行新发的结构性存款收益率波动不大，今年以来平均预期最高收益率大多在3.5%～3.7%之间；2021年下半年银行存款成本率会继续走低，银行净息差下降趋势或将放缓。为了优化存款结构，银行将继续压降高成本存款产品的量价水平，结构性存款规模或继续小幅下降。
企业活期储蓄竞争加剧
规模与利率持续下降的同时，今年以来银行结构性存款监管也在持续趋严。下半年以来就有多家银行因发行“假结构”产品违规吸收存款被监管部门点名处罚。
某城商银行对公业务人士向《中国经营报》记者透露，根据监管要求，银行清理了结构性存款后，到现在也没有上线新的结构性存款产品，同时利率调整后大额存单对客户的吸引力也大大减弱，现在公司吸储的产品有限，揽储压力越来越大。
融360研究院也分析指出，整体来看，虽然长期存款利率下调、结构性存款规模下降有利于降低银行负债成本，但是与此同时存款对储户吸引力减弱，银行揽储也将更难。
不仅结构性存款监管趋严，银行大额存单吸储能力也在减退。上述城商银行对公业务人士告诉记者，以前大额存单利率高，企业会愿意认购大额存单，并通过质押融资实现流动性和高收益平衡。“6月份利率调整后，大额存单利率持续下降，存单质押的息差越来越窄，客户购买意愿很低。以前揽储基本都是通过结构性存款、大额存单等高利率产品，现在对客户有吸引力的产品越来越少，且银行之间的产品同质化严重，同样情况下客户更愿意购买大行的产品或收益高一些的稳固型理财。”
中小银行面临的揽储压力更加凸显。兴业研究分析指出，国有大行在存款方面稳定性要略好于中小银行。开年以来增长以稳定性更强的一般性存款为主，而中小银行方面近期虽有所优化，但波动性更强的非银同业存款比例仍更高，其存款稳定性依旧欠佳。
上述城商银行对公业务人士告诉记者，现在各家银行都在发力竞争机构活期储蓄，但对于地方银行来说难度更大，目前更多的是通过做贷款从而带动机构的活期储蓄，同时也在针对机构客户服务需求积极做好产品研发，比如现在正筹备上线的大额存单可转让系统。
此外，银行也在增加同业存单发行规模，缓解存款压力。兴业证券统计显示，10月第一周商业银行发行同业存单591款，融资4189亿元，发行规模较上周上升；从发行主体来看，股份行、农商行发行占比上升，国有商行、城商行发行占比下降。
另一股份制银行对公业务负责人认为，现在重点要做的就是如何提高低成本的活期存款。“我们现在在做的，就是整合对公业务资源，扩大交易银行的业务范围，通过交易银行的支付、结算、现金管理等业务为切入口，为企业提供一站式的综合金融服务解决方案，从而将企业流动资金留存下来形成低成本的活期存款。”
（编辑：朱紫云校对：颜京宁）