【轻工】政策持续加码，短期关注“双十一”大促——轻工制造&纺织服饰行业周报——中性
袁艺博 证券分析师
SACNo：S1150521120002
投资要点
行业要闻
1）包装纸涨价函密集发布；
2）LVMH集团2024年三季度营收190.8亿欧元。
公司重要公告
1）山鹰国际：公司获2亿元专项回购借款补充回购股份资金；
2）力诺特玻：公司获1亿元增持贷款。
行情回顾
10月14日至10月18日，轻工制造行业跑输沪深300指数0.16个百分点：SW轻工制造（0.82%）VS沪深300（0.98%）；纺织服饰行业跑输沪深300指数0.01个百分点：SW纺织服饰（0.97%）VS沪深300（0.98%）。
本周策略
10月17日，国务院新闻办公室举行新闻发布会，住房城乡建设部（简称住建部）部长倪虹、财政部部长助理宋其超、自然资源部副部长刘国洪、中国人民银行副行长陶玲、金融监管总局副局长肖远企等介绍促进房地产市场平稳健康发展有关情况。住建部部长倪虹分析政策“组合拳”情况，并表示“组合拳”概括起来，就是四个取消、四个降低、两个增加。四个取消，主要包括取消限购、取消限售、取消限价、取消普通住宅和非普通住宅标准。四个降低，就是降低住房公积金贷款利率，降低住房贷款的首付比例，降低存量贷款利率，降低“卖旧买新”换购住房的税费负担。两个增加，一是通过货币化安置等方式，新增实施100万套城中村改造和危旧房改造；二是年底前，将“白名单”项目的信贷规模增加到4万亿元。另一方面，短期进入电商“双十一”大促周期，预计将有助于家居、服饰等品类消费需求释放，强化边际改善基础。
维持轻工制造与纺织服饰行业“中性”评级，维持欧派家居、索菲亚、好太太、探路者、森马服饰“增持”评级。
推荐组合
欧派家居（603833）、索菲亚（002572）、探路者（300005）、好太太（603848）、森马服饰（002563）。
宏观经济波动；原材料成本上涨；新产能无法及时消化；大客户流失。
以上内容来源于渤海证券研究所2024年10月22日《渤海证券研究所晨会纪要》
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