幻方量化产品周报（2024/10/18）
本周宏观观察
国家统计局公布数据显示，初步核算，前三季度国内生产总值（GDP）949746亿元，按不变价格计算，同比增长4.8%，其中，一季度增长5.3%，二季度增长4.7%，三季度增长4.6%。前三季度，全国规模以上工业增加值同比增长5.8%，其中，9月份同比实际增长5.4%。前三季度，全国固定资产投资（不含农户）378978亿元，同比增长3.4%。前三季度，全国社会消费品零售总额353564亿元，同比增长3.3%，其中，9月份同比增长3.2%。
9月份，全社会用电量8475亿千瓦时，同比增长8.5%，1-9月，全社会用电量累计74094亿千瓦时，同比增长7.9%。
前三季度，全国城镇调查失业率平均值为5.1%，比上年同期下降0.2个百分点，9月份，全国城镇调查失业率为5.1%，比上月下降0.2个百分点。
10月LPR报价出炉，其中，1年期LPR为3.10%，5年期以上LPR为3.60%，均下降25个基点。
上周利率方面，银行间拆借利率远端利率上升，国内10年期国债利率下降；汇率方面，美元指数上涨0.53%，离岸人民币对美元贬值0.68%；货币投放方面，逆回购净投放6475亿元，MLF净回收7890亿元。
本周指数涨跌幅
过去一周，三季度GDP、9月CPI/PPI等多项经济数据陆续公布，显示经济仍处于“弱现实”，但财政部、住建部接续出席国新办新闻发布会介绍下阶段经济工作推进方向，以及前期公布的政策在持续快速落地，投资者“强预期”心态明显，市场在成交量活跃的环境中震荡一段时间后再度放量上涨。宽基指数表现上，上证50、沪深300、中证500、中证1000均继续上扬。个股涨跌分化上，全市场4237只个股上涨，1028只个股回调。大类行业（申万一级）表现上，31个一级行业中除食品饮料、石油石化、煤炭、公用事业、商贸零售5个行业有所回调外，剩余26个行业均有不同幅度上涨，其中计算机、电子、国防军工、传媒涨幅居前。
数据来源：wind资讯，幻方量化整理
数据截止日期2024/10/18
成交量、两融余额
成交量方面，日均成交量从前一周的2.56万亿回落至1.67万亿，但依然维持在较高的水平；融资余额增加约297亿。
数据来源：wind资讯，幻方量化整理
数据截止日期 2024/10/18
IC年化贴水率
全周中证500指数上涨3.09%，对应股指期货主力合约上涨5.34%，周度基差收敛，对冲端现有合约承受损失。
(当月合约-次月合约)/现货价格*12
贴水率情况对于对冲成本的影响较大：
贴水率越高，对冲成本越高，减记对冲产品收益；贴水率为负，则为对冲产品带来正收益。
数据来源：wind资讯，幻方量化整理
数据截止日期2024/10/18
主要指数估值情况
仅从估值来看，各大指数经历了强劲反弹，目前所展示指数中，中证500指数、中证1000指数的估值位于40%左右的历史分位区间。
数据来源：iFinD数据，幻方量化整理
数据截止日期 2024/10/18
主要指数相对强弱情况
仅从指数相对强弱来看，所对比四大指数中，上证50指数、沪深300指数强于万得全A。
数据来源：wind资讯，幻方量化整理
数据截止日期 2024/10/18
净值周报