几张图助你预判未来的趋势
转自：药事纵横
为了帮助广大朋友预判未来的趋势，笔者绘制了几张图供参考。所有图片的数据都来自公开的文件，第一到第六张图的数据来自国家统计局或医保局，第七张图的数据源自IQVIA前沿视点或微信公众号，第八张图数据源自国家药监局。图片下方的文字仅代表个人的理解，不一定完全准确，欢迎广大朋友批评指正。
第一张图：GDP增速逐年放缓，老龄化逐渐加剧
老龄化人口的逐渐增加，必然会导致国家严格的医疗控费，日本就是典型的例子。一方面，老龄化人口增加，总治疗需求随之增长，总医疗开支在国民经济中的占比也会随之提升；另一方面，老龄化人口增加意味着社会劳动力减少，社会负担加重，经济发展必然受到拖累。这种矛盾的结果，必然导致国家严格的控费。
第二张图：医疗开支在国家财政收入和支出中的占比越来越高
医疗开支在国家财政收入和支出中的占比越来越高，意味着国家财政压力越来越大。最新的数据表明，医疗开支已经占到国家总财政收入的12%。治疗需求会因为老龄化的加剧逐年提升，但GDP增速下降让财政收入增长变得异常困难，这意味着国家的财政压力只会越来越大，因此国家的控费意愿极其强烈。
第三张图：医疗开支的增长率高于GDP的增长率
新一轮医改以来，虽然国家一直在强调控费，但总医疗开支的增长率一直显著高于GDP的增长率。近年来，虽然医疗开支的增长率相比2010年前后有了明显下降，但仍明显高于GDP的增速，这样的结果是医疗开支在GDP中的占比会逐年增加。虽然我国医疗开支在GDP中的占比仅为7.2%左右，但依次趋势判断，过不了几年就可能达到10%，所以控制医疗开支增长速度与GDP增速、国家财政预算和总治疗需求协同性增长，将是未来医改的主要目标。
第四张图：人均卫生费用在人均可支配收入中的占比逐年升高
因为看病难、看病贵的两大民生问题，国家在2009年推动了新一轮医改。但医改了十几年，看病贵的问题依然没有得到有效解决。因为数据显示，人均卫生总费用的增长率明显高于人均可支配收入的增长率，这意味着老百姓的治疗负担在逐年加大。最新数据显示，我国人均卫生总费用在人均可支配收入中的占比已经高达16.4%，相比2008年（医改前11.0%）出现了明显提高。对于所以对于国民而言，医疗必须控费，反映到国家层面，就是要解决好民生问题。
第五张图：城乡居民医保结存率逐年降低
随着经济增长速度的放缓，医保收入的增速也随之下降。然而在过去的十年里，医保的支出随着覆盖面和保障质量的提升而快速增加，导致结存率逐渐下降。新冠疫情爆发以来的4年里，居民医保的平均结存率都已不足7%。就当前国情而言，大幅提升保费必然增加参保人的经济压力，尤其是偏远地区。因为保费的持续上涨，已经出现退保的现象，其中不乏因经济压力而退保的人。根据医保局《全国医疗保障事业发展统计公报》数据，全国城乡居民基本医疗保险的参保人数从2019年开始逐渐下降，2019年、2020年、2021年和2022年分别同比减少0.3%、0.8%、0.8%和2.5%，依此数据推算，城乡居民医保在五年间共减少了4000余万人。
第六张图：近年来，医疗支出中的国家支出占比有一定下降趋势
为了解决看病难和看病贵的两大民生问题，国家发动了新一轮医改，构建了全民医保制度。为此提升了国家支出的比例，让个人支出的比例降下来。然而在全民医保制度构建完成之后，国家的支持比例呈现出一定的下降趋势，这可能与国家的财政负担加大有关（图二）。然而个人支出比例下降、政府支出比例也下降，社会和企业支出比例只能增加，企业负担加重。
综合上述，医疗控费是国家、百姓和企业之心共同所向，长期、严格地医疗控费可能是大势所趋。对于制药企业而言，或许是大家最不想听到的，但大家也不能像鸵鸟一样，遇到危险就把头埋在沙子里，必须想办法突破！
第七张图：我国医药市场增速逐年下降
新医改以来，我国医药市场的增速呈现逐年下降的趋势，过去的五年里，医院市场的平均赠送仅有2%，而且IQVIA公布的数据显示，2023年Q3滚动年（MAT）的增速也只有2%，故2023年的结果相差也不会太大。所以制药企业，务必要做好过苦日子的准备，春天不会很快到来。因为国家在大力推行DRG和持续医疗反腐，2024年的医药市场增速，也一定处于低位。相比医院市场2023年Q3滚动年（MAT）的增速仍有8.2%，故受国家政策干预较小的零售市场，才是未来几年的机会所在。
第八张图：2020年来，制药企业数量显著增长
2015-2020年间，我国制药企业数量呈现出明显地下降趋势，行业集中度也有了一定的提升，但2020年以后，企业数量却呈现出明显地增长，行业集中度也随之开始下降。2022年，全国一共有5228家原料和制剂生产企业，7974个药品产许可证，不论是企业数量还是许可证数量都超过历史以往。企业数量的增加，必然让原本内卷的行业卷上加卷。至于企业快速增加的原因，本人认为有两个，一个是在MAH和集采制度下，很多研发服务公司（CRO）和代理商（CSO）转型成为B证公司；另一个原因是，集采之后，仿制药销售机制被简化，很多跨国仿制药巨头进来了，大家不妨梳理一下，集采中标的企业中，有多少家是跨国企业。
过去十年里，我国制药行业行业集中度的变化
