社保基金再投50亿！与深创投合作湾区科创专项基金
《科创板日报》2月22日讯（记者敖瑾）社保基金第三只区域性专项基金落地。
工商信息显示，21日，社保基金湾区科技创新股权投资基金（深圳）合伙企业（有限合伙）（下称“湾区科创专项基金”）成立。该基金注册地位于深圳福田区。注册规模51亿，其中全国社会保障基金理事会（下称“社保基金”）出资50亿元，深创投出资1亿元。
有了解湾区科创专项基金的投资人士告诉《科创板日报》记者，该基金将主要投向硬科技、新能源、生物医药以及大消费领域；目前，深创投内部已成立专门负责这只基金的投资团队。
此前，50亿元规模的中关村自主创新专项基金，以及50亿元的长三角科技创新专项基金已相继成立，管理机构分别为君联资本和IDG资本。
150亿元总规模的区域性科创专项基金
这只50亿元规模的湾区科创专项基金已酝酿有一段时间。2023年9月，深圳市产业投资人大会现场，深圳市正式宣布了与全国社会保障基金理事会的相关合作。根据当时相关负责人说法，“粤港澳大湾区科技创新专项基金”已进入实质性推动阶段。
上述了解湾区科创专项基金的投资人士对《科创板日报》记者表示，社保基金与深创投接触了很长时间。其进一步表示，社保基金对年化收益率要求较高，因此，为达到相关门槛，该基金会更偏向于投资稳健的大项目。
此外，社保基金还有较高的跟投要求。“跟投比例是10%，也就是相当于管理机构的员工一共要跟投5000万元出去。对于基金负责人来说，如果没达到这个门槛，GP就要回拨一些管理费，但总体GP也不会亏。”
在此之前，还有两只社保基金地方专项基金已经成立，并已开始出资。
去年7月，社保基金联手君联资本，成立了第一支区域性专项基金——中关村自主创新基金。该基金也和湾区科创专项基金有这一样的出资结构，即社保基金出资50亿元，管理方君联资本出资1亿元。公开信息显示，目前该基金已出资一个项目，为神经调控产品研发生产商品驰医疗。
4个月后，社保基金又和IDG资本合作，设立了长三角科技创新专项基金。目前该基金尚未有公开的出资记录。据此前公布的信息，该基金将重点围绕集成电路、生物医药、人工智能、电子信息、生命健康、新能源汽车、高端装备、先进材料、物联网、大数据、智能制造等重点领域，开展投资布局。
针对上述几只社保基金地方专项基金设立的目的，社保基金副理事长武建力曾公开表示，它们是“社保基金会在保值增值的同时、助力现代化产业体系建设的创新举措，希望能够有力推动上述区域战略性新兴产业的发展和关键技术攻关。”
社保基金持续加码股权投资
社保基金在加大投入资本市场的趋势。去年末，财政部联合人力资源社会保障部发布《全国社会保障基金境内投资管理办法（征求意见稿）》，其中明确提出，股票类、股权类资产最大的投资比例，分别为40%和30%；还提及社保基金境内的投资范围将进行调整优化，并适度下调管理费率、托管费率上限。
据社保基金理事会发布的数据，近年来，社保基金通过投资30余家市场化股权基金，联合社会资本，投向先进制造、人工智能、半导体等关键性产业。通过股权投资，社保基金已经为6000余家企业提供资本金支持，投资规模近3000亿元，年化投资收益率达12%。
财联社创投通-执中数据显示，截至目前，社保基金累计投资基金数达到54只，可获知的总投资基金认缴资本超过976亿元，这些基金被投项目，集中在医疗健康、先进制造以及企业服务三大领域。
在选择合作GP方面，可以看到，社保基金更倾向于白马机构以及国资背景机构。其合作投资机构的Top5，分别为君联资本、IDG资本、弘毅资本、中金资本以及海富产业。其中海富产业，也是社保基金2004年首度试水股权投资的合作机构。公开资料显示，海富产业是由国务院批准设立的第一家产业投资基金管理公司。
上述投资人士对《科创板日报》记者表示，社保基金和市场化民营机构的合作，应该还有很长的路要走，“主要是风险偏好，要避免国有资产流失，这点上国央企决策突破比较难”。
全国社保基金理事会原副理事长王忠民曾对媒体介绍称，社保基金在选择GP时最为看重的是两个：“第一是团队的稳定性；第二是支持团队的各项制度。这是两个层面的问题，但都非常重要。”详细来说，在团队稳定性方面，要求基金管理人团队稳定；而在公司团队制度方面，要求人力资源、奖励约束、纪律等多方面的制度稳定、有效。针对这两点，社保基金会对GP会进行系统性、长时间的考察。