宏赫模拟组合2号 | 2024年2月
导读
本栏目为宏赫臻财上市公司投资价值评分的研究成果检验，每月我们从投资价值评分跟踪表单内择选出本月发文时点，估值和风险收益比较好的公司，旨在验证我们对上市公司打分及估值系统模型的实用性，并期逐步提高该评分系统的实用价值，为投资者管理投资组合助力。
宏赫模拟组合2号即是原先的月度关注升级而来，为投资者月度调仓、复核投资组合提供参考。
风险提示：该组合是模拟的，且成果如何还需更长时间验证。
🍀更替频率：每1-2月初
🍀更替原则：投资价值评分跟踪表单综合空间收益前十
🍀组合成分股：固定10只
🍀更替时调仓：等权重再平衡
本期为【宏赫模拟组合2号】第12期--2024年2月建议关注上市公司。包括：A股公司【8】家，港股公司【2】家。与上期相比更替了5家公司。
特别声明：模拟组合2号谨从宏赫投资价值评分跟踪表单中，择选出近九月有估值更新、当前时点扣除安全边际后综合收益空间较大的前十家公司。筛选结果仅是当前时点的关注推荐，不作为投资依据，结果效用还需长期跟踪验证，投资者需注意风险。
后台输入“护城河、评分”等关键字可获取投资价值评分体系详细说明。
截止2024年2月21日，纳入投资价值评分专栏动态更新表单的公司当前为 89家。它们今年以来涨幅中位数为【-7.49%】，沪港深500指数今年以来涨幅：-0.73%。
💰其中上市五年以上公司有66家，它们近五年年化收益率中位数为【10.96%】，同期沪港深500指数近五年年化收益率：-0.20%。
宏赫模拟组合2号说明
截止2024年2月21日，我们在上述89家公司中，提取近九月有估值更新的、并扣除安全边际后综合收益空间较大的10家公司。
按照申万一级行业分：食品饮料2家、传媒、电子、纺织服饰、计算机、建筑材料、商贸零售、社会服务、医药生物各1家。
按照GICS行业部门分：非日常消费品3家、日常消费品2家、原材料2家；通讯业务1家、信息技术1家、医疗保健1家。
模拟组合2号原则上是月度推送，但并不是每月都需要关注，而是竭力为投资者提供选择：假使站在每月上旬时点，由于种种原因需要增资投资公司时可以参考的估值具备一定吸引力的标的对象。投资者可在这10家公司基础上结合自身能力圈继续对它们深度研究，建立属于自己的投资组合。
也可以抄作业模拟这个10家公司的组合，它的表现如下：
宏赫模拟组合2号表现
以2022年12月05日第1期10家公司等权重建立模拟组合，每月初更新时，以新的10家公司与上期对比，不同者进行更替。然后等权重再平衡仓位，以便于适合抄作业实战模拟实验。
每期组合及指数表现如下表：
过去11期业绩数据，组合的收益有8期战胜了指数，胜率73%。
本期表现大幅输给指数，原因是上期表单有五家医药生物公司，结果药明康德引领的板块大跌所致。后续组合或考虑同一个行业不超过3家公司。
结局呈现：在期初2022/12/5日至今2024/2/21日期间，历经1.21年，月度再平衡的模拟组合净值由1.0000增至0.8758，年化收益率：-10.37%，同期沪港深500指数年化收益率：-10.96%。净值走势如下图:
宏赫模拟组合2号净值走势与沪港深500指数对比
模拟组合2号目前年化收益率微幅战胜着指数，后续怎样，还需3-5年以上较长时间验证。敬请关注。战胜指数并非易事，我们且行且研究。
投资价值评分专栏月度关注Top10
（暨宏赫模拟组合2号）名单
总第12期（24/2/21）
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