【金研•隔夜】美财长耶伦在华盛顿特区峰会上的讲话摘要
【信息要闻】
①美财长耶伦在华盛顿特区峰会上的讲话摘要：
——尽管面临压力，银行体系仍然稳健。
——致力于采取行动降低金融稳定风险。
——需要确保美联储有能力提供银行所需的流动性。
——已经准备好采取必要措施确保银行存款和银行系统安全。
——国会采取行动暂停或提高债务限额是绝对必要的,优先支付债务只不过是另一种违约方式。
——美国金融体系、美元储备货币地位应受到重视，不应受到威胁。
②加拿大2月CPI同比5.2%，预期5.4%，上月同比5.9%；核心CPI同比6.4%，上月同比6.6%。
③欧元区3月ZEW经济景气指数10，前值29.7；德国3月ZEW经济景气指数13，前值28.1。
④瑞典最大养老金Alecta公告称，已经出售了第一共和银行的全部股份，损失为75亿瑞典克朗。
⑤欧洲央行正在询问银行对瑞信的间接敞口，因为他们发现这些银行的资产负债表上很少或根本没有持有瑞士信贷的次级债务。
⑥美国银行的月度基金经理调查显示，有84%的基金经理预计整体通胀率在一年内会下降，超过一半（57%）的投资者预计短期利率会更低，约42%的投资者预计未来12个月将出现经济衰退。
⑦印度央行发布的公报称，就目前的情况，美国银行业的倒闭对印度经济活动的直接影响有限。
⑧澳大利亚审慎监理局已要求银行改进有关加密资产的报告，并每天向该机构提供最新情况，以期更深入地了解系统中的风险敞口和漏洞。尽管目前没有迹象表明澳大利亚的银行已经或将遭受存款外逃，因为它们资本充足且盈利丰厚，但人们担心与初创企业有关的越来越多的监督和合规活动会冻结该行业，并影响他们获得银行服务的能力。
【收市行情】
债券市场
①美债市场。昨日，美国2月成屋销售创两年半以来最大增幅，结束了此前连降12个月的趋势，市场预计3月美联储加息25BPs的概率升至86%，美债收益率上行。2年期美债上行25BPs至4.17%，10年期上行12BPs至3.59%。（10-2）负利差走阔13BPs至-58BPs。（10-3M）负利差收窄15BPs至-119BPs。
②欧债市场。昨日，市场对欧美银行业危机的恐慌有所平息，避险需求消退，市场关注点重回本周的美联储和英国央行货币政策，欧元区债券收益率上行。10年期德债上行18BPs至2.28%，10年期意债上行13BPs至4.11%。10年期意德利差收窄5BPs至183BPs。10年期英债上行5BPs至3.36%。
汇率市场
①周二，美元指数下跌0.02%，收于103.2560；
②欧元对美元上涨0.45%，收于1.0767；
③英镑对美元下跌0.51%，收于1.2214；
④美元对日元上涨0.90%，收于132.49。
市场密切关注本周三公布的美联储利率决议。目前全球银行业压力不断累积，市场情绪延续脆弱，预期美联储及后续其他国家央行不会大幅加息，美联储可能在本次会议上仅加息25BPs，美元指数震荡小幅收跌。英国2月财政赤字数据超预期增加，英镑对美元小幅下跌。
商品市场
国际油价上涨，金价下跌，基本金属涨跌不一。
①国际油价连涨两日，主因避险情绪降温。此外，俄罗斯称接近实现50万桶/日的减产承诺，减产行动将持续至7月；高盛大宗商品研究主管预计油价将上涨5-10美元/桶。美油涨2.52%报69.53美元/桶，布油涨1.82%报74.88美元/桶。
②银行业风险暂缓，避险情绪退潮，叠加对美联储激进加息预期降温，贵金属普遍收跌。COMEX黄金期货跌1.98%报1943.6美元/盎司。
③伦敦基本金属收盘涨跌不一。需求较好，交易商托克预测铜价将在一年内创历史新高。LME期铜涨1.08%报8791美元/吨，LME期锌跌0.43%报2873美元/吨，LME期镍跌1.41%报22475美元/吨，LME期铝跌0.22%报2269.5美元/吨，LME期锡涨1.98%报23200美元/吨，LME期铅跌0.5%报2107.5美元/吨。
股票市场
欧美股市集体收涨。
①美股连涨两日。美国财长耶伦再度强调将坚定保护储户存款和银行系统安全，并表示地区银行存款流出势头已稳定；媒体透露监管机构研究暂时将FDIC保险范围扩大至所有存款；投资者押注美联储周三不会激进加息。此外，美国2月成屋销售环比大幅回升。市场情绪得到安抚，风险偏好回暖。美股开盘齐涨，后涨幅收窄，尾盘重返日高。能源股、银行股、科技股均上涨。有报道称摩根大通首席执行官戴蒙正在讨论采取新的措施稳定该行，第一共和银行涨29.56%，创最大单日涨幅。截至收盘，道指涨0.98%报32560.6点，标普500指数涨1.3%报4002.87点，纳指涨1.58%报11860.11点。热门中概股多上涨，纳斯达克中国金龙指数涨2.35%报6949.98点。
②欧股连涨两日，金融服务和银行板块领涨。德国DAX指数涨1.75%报15195.34点，法国CAC40指数涨1.42%报7112.91点，英国富时100指数涨1.79%报7536.22点。瑞士信贷欧股涨逾7%并收于日高，其美股收涨2.5%，昨日均跌逾50%。瑞银欧股、美股均涨12%，完全收复3月10日本次银行业危机后跌幅。瑞信和瑞银CDS债务违约保险成本均降低，但仍处高位。
【机构观点】
①高盛：最近的事件与15年前的金融危机不同，主要问题是客户对美国小型和地区性银行存款安全的信心，至少短期内市场波动仍将居高不下。
②标普：银行事件不太可能阻止政策制定者继续执行控制通胀的任务，预计利率将在较长时间保持较高水平，减记瑞士信贷额外一级资本债券(AT1)的决定会给欧洲银行带来实质性的传染风险。
③惠誉：随着利率继续上升，预计欧洲银行将增加转付利率以避免净存款外流。