公募二月报：债券基金收涨，权益基金普跌，存量博弈市场分化
一、公募基金市场跟踪
公募基金市场总规模26万亿。根据WIND数据统计，截至2023年02月28日，基金资产净值额达到25.88万亿元（上月25.81万亿元），规模较去年同期增加了1.16%。其中，货币型基金为管理规模占比最高的基金，占全部公募基金资产净值的40.39%（上月40.50%），资产净值高达10.45万亿元，股票型基金占比8.76%（上月8.75%），偏股混合型基金占比11.05%（上月11.05%），偏债混合型基金占比2.19%（上月2.19%），灵活配置型基金占比5.18%（上月5.19%）。从公募基金数量来看，截至2023年02月28日，我国目前已有10,577只公募基金，较去年同期增长12.80%。其中，混合型基金数量最多，占比41.14%，数量合计4,351只，其次是债券型基金占比29.78%，合计3,150只。
图1各类公募基金市场规模变化图
截至2023年3月13日，2023年新成立的基金共计120只，其中2月新成立的基金共计77只，合并发行份额达1,253.27亿元，平均发行份额16.28亿份，环比上月新发已逐步回暖。新成立的基金从分类来看以混合型基金为主共31只，另有债券型基金23只，股票基金17只，FOF基金63只，另类投资基金1只和QDII基金2只。
图2公募基金新成立基金平均发行份额与沪深300指数走势
2023年开年混合型基金出现小幅净赎回，2月及3月初申购情况有所回暖
图3混合型基金净申购统计图
图4股票型基金净申购统计图
二、权益类基金整体业绩表现
从指数上来看，截至3月13日，沪深300上涨3.54%。普通股票型基金指数、偏股混合型基金指数和灵活配置型基金指数分别有3.19%、2.17%和2.77%的涨幅。
其中2月权益类基金指数普跌，普通股票型基金指数、偏股混合型基金指数和灵活配置型基金指数分别下跌-1.51%、-1.89%和-0.88%。
表1权益类基金指数及沪深300指数区间收益统计表
图5权益类基金指数走势图
从板块上来看，2023年2月信息安全和计算机等数字中国概念基金表现突出，新能源板块基金大幅下跌。受美联储加息预期和硅谷银行事件影响，港股基金大幅下跌。
表2权益类基金分板块业绩表现
三、偏债类基金整体业绩表现
从指数上来看，2023年以来偏债混合基金、混合债券型一级基金与混合债券型二级基金均为正收益。截至3月13日，偏债混合型指数收益1.35%，混合债券型一级指数1.11%，混合债券型二级指数1.48%，短期纯债型指数收益0.73%，中长期纯债型指数收益0.67%。
其中2月，偏债混合型指数收益下跌-0.19%，混合债券型一级指数上涨0.21%，混合债券型二级指数下跌-0.20%。
表3偏债类基金指数及中证综合债指数区间收益统计表
图6偏债类基金指数走势图
截至3月13日，2023年固收+基金平均收益1.27%，平均最大回撤-1.09%。
表4偏债类基金分板块业绩表现
四、公募基金仓位跟踪
从持股市值加权平均值来看2023年公募基金的股票仓位基金仓位均有所提升，截至2023年3月13日，偏股混合型基金的平均仓位约81.93%，普通股票型基金的平均仓位约86.63%。
图7 偏股混合型仓位走势
图8普通股票型仓位走势
总体来看，二月权益类基金指数普跌，纯债基金指数上涨，股票市场表现分化，数字中国概念表现突出，而新能源板块大幅下跌。短期市场波动，可以选择短债类产品和固收+产品过渡，随着股票市场持续调整，结构性机会也将涌现，可重点关注港股市场。
温馨提示：基金的过往业绩并不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证。投资人根据风险承受能力和资金安排进行投资。基金投资需谨慎。