投资新手应该如何做期权?从初学到进阶都在这了!
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买方策略:初学者的起点
1.长期买入远月实值认购
选择远月合约,因为它们受时间流逝的影响较小,更容易理解盈亏情况。
2.短线买入近月实值认购
近月合约流动性更好,适合快速交易。
建议:
初学者应以实值合约和短线交易为主,避免虚值合约,因为它们风险较高,不适合频繁操作。
02
卖方策略:逐步深
理解卖方优势:
期权卖方每天可以赚取时间价值,即使市场波动不大也能获利。
卖方策略:
在市场震荡时,卖方策略可以带来稳定的收益,因为胜率较高。
03
波动率交易:进阶技能
波动率的重要性:
波动率是期权交易的关键指标,类似于股票交易中的市盈率。
波动率交易策略:
如果预期市场波动加剧,可以作为买方,利用波动率上升赚取收益。
如果认为市场将保持平稳,可以作为卖方,通过波动率下降获利。
简单总结:
买期权相当于看多波动率,而卖期权则是看空波动率。
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期权交易进阶:策略运用与专业提升
期权交易不仅仅是买入和卖出那么简单,它涉及到多种策略,可以帮助投资者在不同市场环境下实现目标。下面是一些实用的期权交易策略,适合已经有一定基础的投资者。
1、期权保险策略:市场回调时的风险对冲
(1)市场调整期的保护
当市场出现回调,即价格下跌时,期权可以作为一种保险工具来保护你的投资。
(2)股票持仓的保值
如果你持有较多股票或指数ETF,可以通过购买认沽期权来对冲下跌风险,同时保留股票上涨的盈利潜力。
(3)成本估算
大致上,对于100万市值的股票,你可能需要花费2%到4%的资金来购买认沽期权进行风险对冲。
2、备兑策略:增强持仓收益
(1)持股情况下的卖方操作
在市场波动不大,上涨动力不足时,可以通过卖出虚值认购期权来增加你的持仓收益。
3、投资周期与策略选择
(1)主卖方策略
卖方策略在多数情况下都能盈利,因为期权的卖方可以通过时间价值的流逝获利。
(2)买方策略的时机
买方策略适合在市场波动性大的时候使用,比如在牛市或熊市期间,以小博大。
(3)风险与仓位控制
无论采取哪种策略,都要重视风险管理和仓位控制,确保投资安全。
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通过上述策略,投资者可以更灵活地运用期权来适应不同的市场情况,无论是保护现有持仓,还是寻求额外收益。记住,期权交易虽然提供了多样化的策略选择,但也伴随着相应的风险,因此在实际操作中,应该根据自己的风险承受能力和市场分析来制定策略。