【大宗产经】LPR利率不对称下调 | 全球资管巨头增持生物药物与石油公司股票 主要资本做了新布局···
全球资管巨头增持生物药物与石油公司股票 主要资本做了新布局
LPR利率不对称下调
继续加大消费方面刺激政策
极端天气或继续推高全球通胀指数
国内首套大丝束碳纤维生产线中交
【全球资管巨头增持生物药物与石油公司股票主要资本做了新布局】
近期，美国证券交易委员会披露，具有全球交易规模性质的贝莱德资金管理公司、先锋领航资金管理公司，公布了第二季度的持仓报告，以上资管公司都不约而同的增持了生物药物公司与石油公司股票。
卓创资讯钟健认为，观察并分析资管巨头们资金投入的动向，这也是辅助我们判断油价发展动向的一个视角。在第二季度期间，在全球资产规模排名前列的贝莱德、先锋领航资管公司，在购入股票持仓最多的前5位，分别是联合健康、强生、辉端、默克、埃克森美孚这些企业的股票。其中，4个企业均是生物药物公司，另一个是石油公司。
结合当前一些国家病毒传播的严峻性，以及欧美国家卫生官员对病毒传播的警告，这表明，这些资管巨头在资产配置上对病毒发展与地缘风险做了新的布局，也表明，在下半年期间，既是油价进入下行趋势，也是在急升急跌的往复动荡中演进的。下半年包括油价在内的资产价格将是一个多事之秋。
【LPR利率不对称下调】
央行官网22日消息，中国人民银行授权全国银行间同业拆借中心公布，2022年8月22日贷款市场报价利率(LPR)为：1年期LPR为3.65%，5年期以上LPR为4.3%。以上LPR在下一次发布LPR之前有效。1年期LPR较上月下降5个基点，5年期以上LPR较上月下降15个基点。
卓创资讯刘新伟分析，此次央行对LPR进行调整已经在市场预期之中，在此前8月份的中期借贷便利操作中，作为中期政策利率的MLF利率超预期下调了10个基点。在8月18日，国务院常务会议上指出，要完善市场化利率形成和传导机制，发挥贷款市场报价利率(LPR)指导作用，支持信贷有效需求回升，推动降低企业综合融资成本和个人消费信贷成本。对于此次作为房贷利率定价基准的5年期以上LPR下调力度更大，在中长期贷款需求更需提振的局面下，压降长端LPR利率将有效降低居民和企业的融资成本，改善其加杠杆的意愿。这是今年LPR第三次下调。累计来看，今年以来，1年期LPR和5年期LPR累计分别下降15个基点和35个基点。
【继续加大消费方面刺激政策】
8月18日国务院召开常务会议，部署推动降低企业融资成本和个人消费信贷成本的措施，加大金融支持实体经济力度；部署加大困难群众基本生活保障力度的举措，兜牢民生底线；确定支持养老托育服务业纾困的措施，帮扶渡过难关、恢复发展；决定延续实施新能源汽车免征车购税等政策，促进大宗消费。
卓创资讯刘新伟认为，此次国常会仍聚焦消费端整合，一方面推动降低企业和个人的消费成本，另一方面延续新能源汽车免征汽车购置税措施，目的均在于促进消费。在降低消费成本方面，会议提出要完善市场化利率形成和传导机制，发挥贷款市场报价利率(LPR)指导作用，支持信贷有效需求回升，推动降低企业综合融资成本和个人消费信贷成本。央行22日已经对LPR进行调整，其中5年期LPR下调15个基点；汽车消费方面，延续新能源汽车免购置税政策，在过去几个月时间汽车消费变化显著，这其中对汽车消费的刺激政策发挥重要作用，免购置税政策旨在巩固向好趋势。
【极端天气或继续推高全球通胀指数】
极端天气对农产品的后续影响正在显现，全球棉花价格因高温大涨三成，下半年或持续飙升。此外，随着美国夏季高温和极端干旱的持续，一场“番茄危机”已经悄然而至。在美国，番茄是第二大消费性蔬菜，仅排在土豆之后。
卓创资讯孙光梅分析，极端天气将导致全球农产品价格处于上升通道中，影响领域包括粮食、棉花、畜牧、蔬菜等。预计减产的消息面传导作用正在加强，此将进一步推高物价。全球最大的棉花生产国印度，以及重要的出口国美国和巴西，今年分别受到不同的灾害，影响了棉花产量和质量，市场对于“推升服装及其他棉花制品的成本”的预期继续向上。尽管7月美国CPI同比涨幅较上月略有回落，但通胀压力仍难缓解，预计极端天气可能会继续提供物价向上的支撑力度。
我国国内高温干旱情况也值得警惕。根据水利部消息，截至目前，四川、重庆、湖北、湖南、安徽、江西等9个省（市）耕地受旱面积3299万亩，有246万人、35万头大牲畜因旱供水受到影响。未来几天长江流域旱情仍将持续。
【国内首套大丝束碳纤维生产线中交】
8月16日，中国石化上海石化公司首套大丝束碳纤维生产线实现中交，项目设备安装全部完成，为下阶段试生产迈出关键一步。上海石化是国内第一家、全球第四家掌握大丝束碳纤维生产技术的企业，此次中交的一阶段工程实现全部设备国产化。
卓创资讯张凤分析，在碳纤维行业内，通常将每束碳纤维根数大于4.8万根(简称48k)的称为大丝束碳纤维。目前，国内每束碳纤维基本处于1000根至1.2万根之间，为小丝束碳纤维。大丝束碳纤维工艺难度主要在对于设备的承载能力要求较高，优势在生产成本较低、具有较高的性价比，性能能够满足工业民用需求，大丝束碳纤维稳定大规模生产是碳纤维技术民用化的标志，市场空间巨大。本次国内首套大丝束碳纤维生产线中交，代表着技术突破有望打破碳纤维高昂价格带来的应用限制。另一方面，目前国产碳纤维的占比正在逐渐上升，大丝束碳纤维技术的突破为碳纤维的国产化提供了条件。