【金研•点今】深圳二手楼挂盘价格重新在中介APP展示
【信息要闻点评】
深圳二手楼挂盘价格重新在中介APP展示，挂盘价格高于预期。9月21日早，房产交易中介平台APP乐有家已重新上线深圳二手楼挂盘价格，而且整体挂盘价超出预期，有的盘比最近的成交价整体高出20%左右。
点评：在广州部分区放开限购之后，深圳可查二手楼挂盘价格，也属于地产市场的重要消息。自2021年2月8日到9日24小时内深圳二手房市场各大房产交易平台的房源价格忽然无法显示，至此已有逾两年时间。我们计算了一下新政出台后房产交易的相关数据：从高频数据看，四个一线城市[含新建及二手房；因数据可得性，未包含广州市二手房住宅签约量]7日滚动商品房（住宅）签约套数自9月7日的6398套持续、显著升至9月21日的11525套，而且这个上行趋势（斜率）上，暂未看到放缓迹象。仅从新建住宅签约的不同量级城市对比看，由于政策落地节奏的不同，截至9月21日，新政在9月对于四个一线城市的提振作用非常明显；二线城市[代表城市：成都、大连、福州、杭州、南京、青岛、苏州、武汉、厦门]的成交热度在8月底显著上升了一波，9月表现为显著回落后又小幅震荡升高、目前大体持平于7月底的水平，背后可能是一线城市的“认房不认贷”落地，实际相当于打通了“低量级城市房地产市场——银行体系——高量级城市房地产市场”的资金通路，对于二线城市地产沉淀资金有一定的撬动、转移作用；三线城市[代表城市：东莞、佛山、惠州、江阴、南宁、韶关、无锡、扬州]成交稳中有升、目前一直还未回到7月底的水平，对于8月份的一轮政策放开，也反应较为温吞，背后可能是库存的高企、供需矛盾突出下预期扭转的难度较大。
美国上周初请失业金人数不升反降。美国至9月16日当周初请失业金人数减少2万至20.1万，低于预期的22.5万，为今年1月以来的最低；9月9日当周续请失业金人数降至166万人，为今年初以来的最低。
点评：美国周初请失业金人数超预期减少，且数据与劳工统计局月度就业报告的参考期相对应，显示劳动力市场颇具弹性，尽管整体招聘速度有所放缓，但企业裁员仍处于最低水平。数据支撑了美联储主席鲍威尔昨日关于今年还会再加息一次的论断，以及美联储大幅上调今年GDP增速预期的判断（预计2023年美国GDP增长2.1%，为6月预计增速1.0%的两倍之多）。受市场对美联储紧缩预期升温的影响，隔夜美股全线下跌逾1%。
日本8月通胀指标高于预期。日本8月CPI同比增3.2%，预期增3%，前值增3.3%；扣除了新鲜食品影响后的核心CPI（包括燃料成本）同比增3.1%，预期增3%，前值增3.1%。
点评：日本8月通胀指标高于预期，其中核心通胀持平于前值3.1%，已经包含了去年燃料和原材料大幅涨价的高基数因素；整体通胀指标继连续两个月维持3.3%的高位后，略有下行。总体来看，日本通胀维持较高粘性，连续17个月高于日本央行2%的目标。由于食品价格稳步上涨，且经济放缓幅度没有预期那么大，可能使通胀率在更长时间内保持在日本央行目标之上。
英国央行意外暂停加息。周四，英国央行公布利率决议，将政策利率维持在5.25%不变，此前市场普遍预期本次将加息25BPs。根据投票结果，委员会以5-4的微弱差距决定暂停加息，表明了决策者的纠结。央行在利率声明表示，越来越多的迹象表明，收紧货币政策对劳动力市场和实体经济的发展势头产生了一些影响，因此将第三季度GDP增速预测由从8月的0.4%下调至0.1%。英国央行行长贝利称，之后将密切关注是否需要进一步加息，需要在足够长的时间内保持足够高的利率水平，以确保让通胀恢复正常。
点评：2021年12月以来，英国央行连续累计加息515BPs，将政策利率由0.10%提高至5.25%，此次为本轮紧缩周期中首次宣布维持利率不变。前不久公布的数据显示，英国8月CPI同比上涨6.7%，意外低于预期，被市场认为继续加息的紧迫性降低。另一方面，英国经济数据表现不佳，央行下调经济预期也体现了当局对于紧缩政策时滞效果的担忧。利率决议公布后，英镑对美元大幅下挫，最低下探至1.2241的近6个月低点，最终收跌0.41%于1.2294。
【市场行情】
利率市场
周四，央行开展了1690亿元7天逆回购操作，当日有1100亿元逆回购到期，净投放1410亿元。
资金利率大幅下行。其中，银行间隔夜、7天回购利率较前一交易日分别下行15BPs、7BPs至1.97%、2.12%，3个月SHIBOR上行2BPs至2.26%。
利率债收益率多下行。其中，国债1年期、10年期收益率分别下行2BPs、1BP至2.19%、2.66%；国开债1年期下行2BPs至2.27%，10年期持平在2.73%。
信用债收益率全线下行。其中，AAA级中短期票据1年期、3年期、5年期收益率分别下行1BP、3BPs、1BP至2.56%、2.84%、3.05%；AA+级1年期、3年期、5年期分别下行2BPs、2BPs、1BP至2.67%、3.09%、3.38%。
点评：央行昨日公开市场净投放1410亿元，公开市场逆回购连续4日净投放，资金面紧张趋势稍缓。债市方面，资金利率下行，加之A股全线收跌，推动债券收益率多下行。
10年期美债收益率创2007年11月以来新高。周四，美国国债2年期收益率与前一交易日持平在5.12%，5年、10年、30年期分别上行9BPs、14BPs、16BPs至4.61%、4.49%、4.56%。（10-2）年期负利差收窄14BPs至-63BPs；（10年-3个月）期负利差收窄13BPs至-108BPs。
点评：上周美国初请失业金人数意外减少，体现劳动力市场健康，继续支持经济。这强化了市场对美联储将在更长时间内维持较高利率的预期，美债收益率曲线陡峭化上行。
10年期德债收益率盘中创逾12年新高。周四，10年期德国国债收益率较前一交易日上行1BP至2.73%，盘中触及2011年7月来新高2.78%，10年期意大利国债上行8BPs至4.57%。10年期意德利差走阔7BPs至184BPs。10年期英国国债上行5BPs至4.29%。
点评：欧洲央行管委、荷兰央行行长诺特称，欧央行下次会议很可能保持高利率不变，推动欧债收益率上行。虽然英国央行暂停加息，但同时宣布QT的决定，将在未来12个月内进一步减少1000亿英镑的国债持有量，紧缩规模高于预期的900亿英镑，推动英债收益率上行。
周四，人民币对美元中间价报7.1730，较前一交易日上调0.003%；
即期市场成交价收于7.3034，较前一交易日贬值0.08%；
离岸人民币对美元收于7.3079，较前一交易日升值0.01%，与在岸人民币价差45个基点。
点评：周四，人民币对美元中间价较前一交易日调升2点，连续第9个交易日上调，续创8月14日以来新高。在美联储鹰派的前瞻性指引下，美元指数维持高位震荡，人民币面临的外部压力不减，CNY和CNH日内均维持偏弱运行。截至周四，经测算的CFETS人民币汇率指数为98.78，创近四个月以来新高，人民币对一篮子货币稳中有升。境内外价差收窄。即期市场交易量较上个交易日减少52亿美元至138亿美元。
周四，美元指数上涨0.02%，收于105.382；
欧元对美元下跌0.01%，收于1.0658；
英镑对美元下跌0.41%，收于1.2294；
美元对日元下跌0.51%，收于147.58。