【金工】抱团基金持续回撤，北向资金净流入规模扩大——金融工程量化月报20220101（祁嫣然）
2022-01-03 07:00:00 - 市场资讯
北向资金追踪：
总体来看，北向资金变动与市场行情变化较为一致，市场行情上涨时，北向资金流入规模较大；行情不振时，净流入头寸明显减少。
2021年12月市场上行，万得全A指数上涨1.04%，北向资金净流入889.92亿，创历史最大月度净流入量。其中沪股通净买入581.11亿元，深股通净买入308.8亿元。
从行业变动看，上月（2021年12月1日-2021年12月31日，下同）计算机行业股价上涨，获得北向资金最大规模加仓；银行、基础化工和非银金融北向资金加仓规模次之且均超百亿。
配置型与交易型资金均实现较大规模净流入，但行业配置差异仍存，配置盘对计算机行业实现近100亿元净流入，而交易盘仅小额净流入12.68亿元。获配置盘大额加仓超90亿元的电力设备及新能源，却遭受交易盘净卖出10.86亿元。
基金分离度跟踪：
上月抱团基金分离度波动加剧，近期持续下行，抱团基金观点趋于一致。近期抱团股与抱团基金表现不佳，相对于中证全指回撤持续扩大。
PB-ROE-50策略跟踪：PB-ROE-50组合在2021年整体来看获得了明显的超额收益。基于中证500股票池获得超额收益24.61%。基于中证800股票池获得超额收益22.77%。基于全市场股票池获得超额收益13.74%。
策略12月份在各股票池中均表现一般，基于中证500股票池获得超额收益0.13%。基于中证800股票池获得超额收益-0.51%。基于全市场股票池获得超额收益-2.58%。
风险分析：报告结果均基于模型及历史数据，模型存在失效的风险，历史数据存在不被重复验证的可能。
发布日期：2022-01-01
免责声明