券商投行业务质量评价结果出炉 12家券商获评A类
转自：金融时报-中国金融新闻网
券商投行业务质量评价结果出炉。近日，中国证券业协会（以下简称“中证协”）公布2023年证券公司投行业务质量评价结果。根据《证券公司投行业务质量评价办法》，评价结果分为A、B、C三类，本次评价结果A类12家、B类67家、C类19家。
执业质量评价是激励约束证券公司提升投行业务执业水平的重要方式。据悉，下一步，中证协将在监管部门指导下促进证券公司更好发挥“看门人”作用，推动资本市场高质量发展。
12家券商投行业务获评A类
2023年12月30日，中证协公布2023年证券公司投行业务质量评价结果。从参评券商数量来看，2023年共有98家券商参与投行业务质量评价，比2022年增加了21家。评价结果分为A、B、C三类，其中，中信证券、中金公司等12家券商为A类，渤海证券、招商证券等67家为B类，川财证券、东北证券等19家为C类。与2022年相比，A类券商数量与2022年持平，获评B类和C类的比2022年分别增加了17家和4家。
12家投行业务质量评价结果获A类的券商分别为：财信证券、长城证券、第一创业承销保荐、华泰联合、金元证券、南京证券、申港证券、湘财证券、信达证券、浙商证券、中金公司、中信证券。
分析人士表示，获评A类的12家券商中多数为中小券商，这说明投行业务虽然依旧是头部效应显著，大型券商在品牌、资本、人才等方面具有优势，但部分中小券商也在不断通过提升服务质量、优化业务结构、加强风险控制等方式，提高自身的竞争力。
据中证协介绍，根据证监会工作部署，中证协修订发布《证券公司投行业务质量评价办法》，并组织开展了2023年证券公司投行业务质量评价。本次评价对象包括2022年1月1日至12月31日开展股票保荐、债券承销、并购重组财务顾问和全国股转公司（北交所）相关投行业务的98家证券公司，仅开展持续督导业务的证券公司未纳入评价范围。
投行业务质量评价办法迎来修订
在券商投行业务质量评价结果发布之前，2023年12月29日，中证协修订并发布了《证券公司投行业务质量评价办法》。
中证协表示，为进一步做好证券公司投行业务质量评价工作，深化注册制改革，充分发挥激励约束作用，督促投行归位尽责，在证监会指导下，中证协对《证券公司投行业务质量评价办法》进行了修订，已经中证协第七届常务理事会第六次会议表决通过，并向证监会备案。《证券公司投行业务质量评价办法》自发布之日起施行。
修订后，《证券公司投行业务质量评价办法》形成“1+4+1”评价指标体系。其中，第一个“1”是指内部控制评价，反映证券公司投行业务内部控制的制度建设和执行情况。“4”是指执业质量评价，反映证券公司4类投行业务即股票保荐、债券承销、并购重组财务顾问和股转公司（北交所）相关投行业务的履职尽责和业务规模情况。第二个“1”是指调整项，主要反映投行服务高水平科技自立自强情况。
2021年，证监会印发《关于注册制下督促证券公司从事投行业务归位尽责的指导意见》，要求建立证券公司投行业务质量评价体系，督促证券公司归位尽责，保障全面注册制稳步实施。2022年12月，在证监会指导下，中证协制定发布《证券公司投行业务质量评价办法（试行）》，并完成了首次评价工作。总体上看，评价结果得到了各方认可，发挥了积极作用，达到了预期效果。
在总结前期经验的基础上，根据监管需要，此次主要从四方面进一步修订《证券公司投行业务质量评价办法》。一是扩大评价范围，在股票保荐业务基础上，进一步纳入债券承销、并购重组财务顾问、股转公司（北交所）相关投行业务，基本实现投行业务全覆盖。二是突出功能导向，新增投行支持高水平科技自立自强评价加分项，引导投行更好发挥服务科技创新功能。三是强化结果运用，评价结果将报送中国证监会，供证券公司分类评价、白名单、行政许可等监管工作使用，同步强化声誉约束和行政约束。四是做好评价衔接，充分利用现有的其他投行业务单项评价结果，保持监管标准统一，尽量不增加行业机构负担。
利好优质头部券商
业内人士认为，《证券公司投行业务质量评价办法》适应注册制改革走深走实需要，督促保荐机构强化质量意识，加快从注重“可批性”向注重“可投性”转变，引导证券公司提高投行业务综合执业质量。
本次《证券公司投行业务质量评价办法》修订有助于提升券商投行业务质量，尤其是服务高水平科技自立自强能力，利好规范展业、服务科技企业能力强的优质头部券商。
国泰君安证券研究所非银金融研究团队认为，本次修订有助于实现业务全覆盖，形成完善指标体系，综合评价券商投行业务质量，进一步发挥评价结果的导向作用，督促行业机构提升服务高水平科技自立自强能力，增强服务实体经济质效。利好综合实力强、各项投行业务均规范展业、可凭借“投行—投资—投研”协同联动更好地服务于高水平科技自立自强的优质头部券商。