V型反转!油价守住关键整数关口争夺,短线回暖
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归零心态
忍耐就是在没有行情的时候要耐心的等待,耐得住寂寞,以一个局外者的眼光来看待市场分析行情,等待着自己擅长的、把握性非常大的熟悉的行情的出现;忍耐就是当你做的不顺的时候,静下心来,忍耐住因为亏损而给你带来的焦虑,抑制那种急于扳本的燥热的心态,要知道亏损永远都是交易的一部分。
后市观点
周四油价终于收涨,过去几个交易日油价几次日内冲高,但均未能守住涨幅,相反冲高之后就出现大跌,这种局面意味着目前市场信心不足,并不断侵蚀投资者看涨意愿,而随着地缘风险逐渐降低,近期原油市场缺乏利多因素也进一步限制看涨油价情绪,包括月间差等在内一些指标不断走弱显示了投资者预期的变化。尽管如此随着过去2周油价从高位回落,还是累积了一定的技术反弹需求。而近期走弱相对较弱的WTI表现尤其关键,周四夜盘其继续刷新低点冲击关键的80美元关口支撑,最终在关键关口处油价还是用V型反转的方式快速反弹,油价日内由跌转涨收出本周首跟阳线,这也让担心油价破位走熊的投资者长舒了一口气。
10月之后整个原油市场节奏被突发的巴以冲突打乱,因市场变数较多这让油价波动始终处于一种高度的不确定性状态,投资者对油价的预期也是不断变化,不过随着时间推移,近2周时间地缘溢价不断被挤出,对油价看涨情绪明显降温,但目前原油市场处于低库存阶段,油价仍具有抗跌属性,行情仍将处于高位区间波动阶段,这意味着油价很难出现持续单边走势。行情并未稳定下来,仍易出现反复,短线油价进入高位区间的技术性反弹,注意节奏把握,谨慎参与。
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每日动态
【1】WTI主力原油期货收涨2.02美元,涨幅2.51%,报82.46美元/桶;布伦特主力原油期货收涨2.22美元,涨幅2.62%,报86.85美元/桶;INE原油期货收涨0.61%,报655.1元。
【2】美元指数跌幅0.49%,报106.14;港交所美元兑人民币跌幅0.02%,报7.3136;美国十年期国债涨幅0.28%,报107.5;道琼斯工业指数涨幅1.7%,报33839.08。
近期要闻
【1】【102辆运载援助物资的卡车经拉法口岸进入加沙地带】11月3日讯,当地时间11月2日晚,巴勒斯坦红新月会称,当天共有102辆载有人道主义援助物资的卡车通过拉法口岸进入加沙地带,车上装载有食品、水、药品和医疗设备等物资。该组织表示,截至目前,共有374辆载有援助物资的卡车进入加沙地带,但援助物资中仍不包括燃料。
据《以色列时报》报道,当地时间11月2日晚,以色列国防军发言人丹尼尔·赫格里举行新闻发布会。他表示,以色列地面部队已完成对加沙城的包围。当被问及停火问题时,赫格里称,“停火”一词目前根本不在讨论范围内。
【2】据伊朗媒体FarsNews:伊朗石油部长表示,伊朗石油产量为340万桶/日。伊朗最高领袖哈梅内伊:应削减对以色列的石油和商品出口。穆斯林国家应停止与以色列的经济合作。
【3】美国石油产量创纪录高位,因页岩油企提高钻井效率;
①尽管钻机平台数量下降,但美国石油和天然气产量持续增长,因为企业从每口油井中开采的油气增加,该行业通过提高效率来抵消价格下跌的影响。8月原油和凝析油产量升至创纪录的1310万桶/日,超过了2019年11月新冠疫情前创下的1300万桶/日的峰值。
②美国能源信息署(EIA)数据显示,不包括墨西哥湾水域的本土48州产量增至创纪录的1080万桶/日(10月EIA石油供应月报)。与去年同期相比,这48州的产量增加了95.5万桶/日(+10%),但在5月至8月的最近三个月中,产量增幅略微放缓至21万桶/日(年增速为8%)。
③尽管油价已从2022年中期俄乌冲突后所及高点回落,但产量仍在继续增长。2023年6月经通胀调整后的美国原油期货价格平均为每桶71美元(2000年以来所有月份的第43百分位),低于2022年6月峰值121美元(第82百分位)。
④石油钻探率随之下降,2023年10月的平均活跃钻机数量仅为501个,低于2022年12月的623个。但产量仍在继续增加,部分原因在于系统的延迟--价格变化平均需要12个月的时间才能反映到产量变化上。
⑤页岩油公司还试图将数量较少的钻机集中在最有前景的井场,并钻探更长的水平段,以提高产量,提高每口油井的生产率。即使在沙特阿拉伯及其OPEC+盟国削减产量以支撑油价的情况下,效率的提高仍使美国产量保持上升趋势。
⑥如果不是OPEC+提振了油价,救助了页岩油行业,美国的产量很可能会在第三季触顶,并开始转为下降。但在沙特和俄罗斯额外减产后,近月期货价格在9月和10月分别上涨至平均89美元(60百分位)和85美元(第57百分位)。
⑦价格上涨使钻机数量趋于稳定,10月份钻机数量基本持平,为今年年初以来首次。如果经通胀调整的实际平均价格保持在每桶80美元以上,那么在2023年剩余时间和2024年,产量很可能持平或继续小幅上升。
⑧与石油产量一样,美国天然气产量之前也在持续增长,这是对2022年价格偏高的滞后反应,但随后价格跌得更猛,导致产量增长放缓更加明显。为了因应低价问题,主要用于天然气的钻井平台数量从2022年9月的周期性峰值162个降至2023年10月的平均118个。但随着天然气价格恢复上涨,钻井平台数量也在企稳,上月基本保持稳定。
以上图表数据来源文华财经IFIND 海通期货投资咨询部