百亿私募“女掌门”李蓓人气夺冠，开年私募斗法，林园、廖茂林、董宝珍同上榜
财联社2月3日讯（记者黎旅嘉）开年后的行情配合，让私募重新找回感觉，多位私募大佬人气拉满。
根据私募排排网发布的热搜私募榜单，2023年1月1日至1月31日期间，以用户搜索次数的加总数量进行排名。正圆投资、正圆壹号、李蓓（半夏投资）分别成为1月热搜私募基金、私募基金产品、私募基金经理人气冠军。
事实上，在投资者把关注的目光重新聚焦私募行业的同时，私募回暖的信号同样也在持续增强。除了仓位数据创出2022年4月下旬以来的最高仓位水平外，近期的调研数据和此前的私募备案数据也同样显示，在行情持续回暖中，拥有新“子弹”的私募基金经理们正加快脚步进场。
站在兔年的新起点上，不少头部私募看好经济复苏带来的投资机会。如李蓓最新观点认为，A股市场很有可能已经走过了最低点，站在新一轮长期牛市的起点。第一步是风险偏好修复，第二步是经济和盈利的企稳回升。目前各大指数的确基本都回到了9月初的水平。中国相关股票市场的第一步风险偏好修复已经基本完成，后续的第二步还需要等待一段时间。
人气私募们的业绩大反弹
在自年初以来的A股反弹行情中，私募业绩正普遍回暖，这一背景下，投资者对于行业的关注也较此前显著提升。
以1月受热搜的基金经理来看，私募排排网数据显示，1月人气私募基金经理前十分别为李蓓、林园、廖茂林、董宝珍、吴悦风、夏俊杰、刘晓龙、王一平、袁巍、管华雨，热搜私募基金经理前二十名今年来均实现正收益，其中廖茂林领跑。
值得一提的是，在这份榜单中，半夏投资李蓓新年狂飙，人气值赶超林园与廖茂林，升至首位。2021年，半夏投资规模破百亿，李蓓也正式成为百亿私募“女掌门”。
私募排排网的数据显示，截至1月，李蓓的年化收益已经达到34%，回撤仅为-9.47%。其中，半夏宏观对冲二期、半夏宏观对冲、半夏稳健混合宏观对冲等3只产品还登上人气私募基金榜单。
此外，通过热搜私募榜单，不仅能参考高净值用户关注的方向，还能发掘更多潜力私募。事实上，投资者对私募关注度的上升正从另一个侧面反映出在年初以来市场热度的持续改善背景下，随着近期A股的反弹势起，不少私募净值正快速收复去年“失地”。
例如，近一个月收益率排在前50的百亿私募主观多头策略基金中，正圆投资旗下的基金数量最多，共20只。虽然在2022年度，正圆投资旗下的多只基金表现不佳，全年业绩出现回撤，但在2023年的开局，正圆投资正开启“回血”的模式，大量“失地”被收复。其中，“正圆起航1号”的近一个月收益率表现较为突出，达到15.52%（净值日期：2023年1月20日），基金经理为廖茂林。
廖茂林是一位价值投资的坚守者，对于上市公司财务数据具有敏锐的洞察能力，多年来集中研究景气行业并精选个股。得益于具备完整的计算机与金融双学科知识体系，对TMT行业形成了独特完整分析框架。
与此同时，自去年底以来低位布局反弹行情的不少私募均已获得不俗业绩。私募排排网对满足1月以来有净值更新、产品业绩披露标识为A、备案存续规模在500万元以上等多个条件的近万只股票策略私募基金进行了统计和计算，结果显示其近一个月的平均收益率为5.57%，近三个月的平均收益率为10.47%。
同时，在近一个月和近三个月取得正收益的私募基金占比分别达到91.96%和84.90%，意味着私募基金行业的业绩表现正在全面回暖，多数私募机构分享到了基本面复苏所带来的“红利”。
从细分的股票二级策略角度来看，主观多头策略私募基金的表现较为突出，近一个月和近三个月的平均收益率均较其他二级策略更好，分别达到6.05%和11.34%。
其中，百亿主观多头策略私募基金的在近三个月的平均收益率达到11.71%，超过11.34%的总体平均值，说明近三个月以来，百亿主观多头私募正大步向前。这说明整体上，百亿私募旗下主观多头产品对本轮反弹的捕捉更为准确、迅速。
“回暖”信号显著增强
显而易见的是，市场反弹背景下，在投资者把关注的目光重新聚焦私募行业的同时，私募业内“回暖”的信号同样也在持续增强。
一方面，此前，私募排排网的数据就显示，截至1月20日，股票私募仓位指数为81.63%，较此前一周大幅上升了2.77个百分点，创出2022年4月下旬以来的最高仓位水平。
具体来看，满仓（仓位>80%）股票私募占比为64.14%，中等仓位（50%≤仓位≤80%）股票私募占比为24.63%，低仓（20%≤仓位<50%）股票私募占比为10.44%，空仓（仓位<20%）股票私募占比为0.78%，较此前一周57.10%的占比相比，满仓股票私募占比大幅提升，而空仓、底仓以及中等仓位股票私募占比均有下降。
其中，在持续加仓的百亿私募方面，李蓓所属的半夏投资便是典型代表之一。作为近年收益最突出的宏观策略私募机构之一，李蓓执掌的半夏投资规模在2022年逆势突破百亿元。
而根据此前披露的半夏投资12月月报显示，李蓓管理的宏观对冲策略产品在2022年的最后两个月显著加大权益仓位，股票配置比例几乎翻倍，截至2022年末，半夏宏观对冲产品的权益净仓位达到87.80%，相较于10月末报告期的47.60%提升40.2%。
另一方面，通过对上市公司调研，也是私募了解投资标的的一种手段，从私募调研路径中不难发现，今年1月份仍然有不少知名私募马不停蹄的进行调研布局。从私募角度来看，淡水泉仍然是1月份调研最积极的百亿私募，1月份共参与调研了30家上市公司。另外，盘京投资、星石投资也分别参与调研了16、15家上市公司。
此外，数据显示，2022年12月，有3490只私募基金提交备案申请。新备案私募基金数量3533只，较此前一月增加342只，环比增长10.72%；新备案规模628.87亿元，较上月增加173.20亿元，环比增长38.01%。其中，私募证券投资基金2589只，占新备案基金数量的73.28%，新备案规模197.63亿元，环比增长40.22%。
私募新产品发行回暖，一方面意味着投资人的信心正在恢复，不再悲观，看好市场未来表现；另一方面，也意味着私募基金经理手里即将拥有新的“子弹”，等待进场。
看好A股行情持续性
除了“真金白银”的做多外，展望后市，包括林园投资创始人林园、仁桥资产夏俊杰等在内的不少私募大佬也纷纷在近期发声看多。
例如，长期稳居人气私募基金经理榜单中的林园此前在某公开平台上表示：“随着宏观环境好转，今年市场将会修复到正常水平，受压制的大多数行业估值有望恢复至三年前的水平，从而带动市场今年整体上一个台阶。”
具体到投资机会，林园称2023年看好两条主线，一是此前受压制较为严重的行业，如房地产、白酒等；二是未来市场不断扩大、需求持续增长的行业，比如医疗医药板块。
在1月18日举行的仁桥资产2023年度视频策略会上，仁桥资产创始人、投资总监夏俊杰也总结了2022年的投资心得，并展望了2023年的市场走向。
夏俊杰表示，2023年市场最大的机会在于低估值的核心资产。在市场整体回暖的过程中，价值风格有望脱颖而出，港股更值得期待。
鉴于上述判断，夏俊杰表示，2022年增加了原油和黄金等资产，并以低估值低预期的行业及公司为核心展开资产配置，包括8个2021年表现欠佳的成长行业。
展望后市，夏俊杰建议从多个方面把握2023年的市场机遇。一是低估值风格将重回舞台中央。他表示，从2022年开始，价值风格占优周期再启。目前处于低估值的行业多为传统行业，未来将随经济发展迎来盈利改善，尤其是港股市场中存在大量低估值的核心资产，未来有望得到修复。
而李蓓最新观点认为，A股市场很有可能已经走过了最低点，站在新一轮长期牛市的起点。第一步是风险偏好修复，第二步是经济和盈利的企稳回升。目前各大指数的确基本都回到了9月初的水平。中国相关股票市场的第一步风险偏好修复已经基本完成，后续的第二步还需要等待一段时间。