广发养老鲸丨鲜有的“四支柱”体系，韩国养老金制度有何特殊之处？
在世界各国的养老体系中，韩国养老金制度是颇具特色的一个，不仅拥有传统的三大支柱，还有保障低收入老年家庭的“零支柱”。
独具特色的“四大支柱体系”
韩国现代养老金体系的发展起源于1960年设立的公务员养老金计划。
1988年，韩国建立了覆盖全民的国民养老金计划，公务员、军人及私立学校教工等特殊职业养老金与国民养老金计划形成了第一支柱的公共养老社会保障制度；1994年和2005年，韩国分别引入了第三支柱个人养老金计划和第二支柱退休养老金计划作为国民养老金计划的补充；2008年引入基础老年养老金计划，资金由财政拨付，用于保障低收入老年家庭，构成了零支柱。
至此，韩国形成了以第一支柱为主体、第二和第三支柱特色发展、零支柱保障低收入老年家庭的多支柱养老金体系。
零支柱：覆盖70%的低收入老年人群
基础老年养老金计划规定，年满65周岁以上的老人中，可根据其家庭收入情况，满足领取条件的，每月领取10万韩元至20万韩元的养老金补助。截至2016年底，韩国政府累计支付基础养老金10.3兆韩元，参与覆盖人数达458万人，覆盖了70%的低收入老年人群。
第一支柱：缴纳费率为月收入的9%
韩国养老金第一支柱包括国民养老金计划和特殊职业养老金。
其中，国民养老金计划是缴费型的国家主权养老基金，采取全国统筹，由政府根据收支情况设定和调整替代率水平，加入计划的国民按照加入年份的替代率标准确定领取待遇水平。
国民养老金计划缴纳费率为月收入的9%，企业和个人分别缴纳4.5%，由单位统一按月代缴。加入该计划10年以上、超过60岁的人群，可以按月终身领取养老金。但自2013年起，领取年龄每隔五年增加一岁，到2033年增至65岁。
特殊职业养老金包括公务员、军人及私立学校教师养老金计划。由于特殊职业群体的缴费比率和替代率水平均高于普通国民养老金参保者，这部分人员不再参加第二支柱养老金。
第二支柱：缴费比例为8.3%，由雇主承担
2005年韩国颁布《雇员退休收入保障法》，建立退休养老金计划，开启了韩国的第二支柱企业年金制度。韩国的企业年金由雇主进行缴费，主要分为两种类型：确定给付型（DB）和确定缴费型（DC）。
其中，确定给付型（DB）计划中雇员的退休待遇预先确定，雇主的投入需要根据投资运作的结果而改变，收益及风险由雇主承担；确定缴费型（DC）计划中雇员的投入资金固定，雇员自行选择投资组合，风险和收益自担。
DB和DC计划的缴费比例为8.3%，由雇主承担。退休养老金计划的领取条件为年满55岁，且加入满10年。
第三支柱：缴满5年可从55岁开始领取
为满足群众差异化的养老保障需求，1994年韩国建立了个人养老金计划。个人养老金产品主要分为两类：一是由银行、资产管理公司、保险公司提供的养老金积累型产品；二是由保险公司提供的养老金保险类产品。个人养老金计划的参与人按产品合同约定缴费满5年，即可从55岁开始按月领取养老金。
对我国的启示？
韩国养老金体系对我国主要有四点启示：
首先，结合我国国情，对贫困老年人群给予特定关照。韩国1988年才开始实行覆盖全民的国民养老金计划，因此很多老年人来不及参与便陷入了贫困危机。为此，韩国政府专门为收入低于一定水平的贫困老年人口设计了基础老年养老金计划，对收入不足的老年人群提供补贴，以缓解退休生活压力。
其次，立足高效，提高养老金的统筹层次，开展集中、专业的市场化投资运营。韩国养老金制度在建立之初就实现了全国统筹，在费率、收入替代率、待遇领取等方面均按照统一标准，为职工跨区域转移养老关系提供了极大的便利。
此外，国民养老金计划成立了专门的投资运营管理机构，提高了国民养老金的运营效率和保值增值能力。
再次，立足国情，均衡设计养老金税收激励政策体系。韩国养老金体系提供了多层次、多样化的税收激励安排，既有精细化设计带来的制度健全性和民众税负改善性等优点，同时又由于过度复杂，不利于对普通民众的推广和实施。
因此，养老金体系税收政策设计的多样化与执行效率需要均衡考虑，统筹安排。
最后，立足长远，不断创新和完善制度发展。韩国养老金体系分别于1994年和2005年建立了第二、三支柱，起步较晚但取得了长足进步，一方面得益于持续不断的养老金改革，另一方面不断丰富产品类型，增强制度吸引力。
此外，韩国政府在2016年正式建立实施了个人储蓄账户，希望通过账户投资向资本市场注入养老资金，促进经济活力，助力国民养老资产增值。