瑞银:维持北京首都机场“买入”评级 目标价升至3.31港元
2024-06-03 10:58:57 - 新浪港股
瑞银发布研究报告称,维持北京首都机场(00694)“买入”评级,下调2024年至2026年的每股盈利至0.04元、0.13元及0.26元,主因2024年至2026年的人均免税消费下调至200元、210元及220元。因为加权平均资本成本由11.1%降至10.6%和免税业务低过预期导致每股收益下调,目标价由3.22港元升至3.31港元。
报告中称,公司在出席其投资论坛时表示,公司4月国内及国际日均飞机起降架次回復至2019年水平的120%及70%。飞机起降架次的恢复将比旅客量高出5%至10%。另外,公司预计航空收入将稳步提升,而免税收入则面临很大的不确定性,因为人均免税消费仅为180至190元人民币(下同)。公司亦提及,其目标是加快国际航班的恢复速度,国际航班在2024年的客运量将达到客运量的25%,并预计未来2至3年内,首都机场每年将有约5亿元的资本支出。