阶段性底部或出现，市场中期行情可期
周二市场全天震荡分化，沪指偏强，创业板指再度调整。盘面上，软件股集体大涨，财税数字化方向领涨，旋极信息、普联软件、税友股份、久其软件等10余股涨停。低价股逆势活跃，岭南股份、华闻集团、亚泰集团等多股涨停。白酒股震荡走强，贵州茅台等涨超3%。银行股维持强势，工商银行、渝农商行等多股创阶段新高。下跌方面，稀土永磁概念股陷入调整，龙磁科技等跌超5%。总体上个股跌多涨少，全市场超2700只个股下跌。沪深两市成交额6447亿，较上个交易日缩量133亿。板块方面，财税数字化、软件开发、ST板块、白酒等板块涨幅居前，稀土永磁、半导体、AI手机、BC电池等板块跌幅居前。
技术面看，沪指日线级别探底回升重回10日线上方，周二冲击半年线遇阻，短期若继续围绕3000点反复，可视为强势整理，后市有望迎来一轮周线级别反弹行情。深成指表现整体偏弱，处于震荡筑底阶段，但量能偏低表示当前抛压有限，下行空间不大，筑底完成后中期反弹可期。
资金方面：
为维护银行体系流动性合理充裕，2024年7月2日央行开展20亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.8%。Wind统计显示，沪深两市主力资金净流出108.19亿元。其中，创业板主力资金净流出28.37亿元，沪深300成份股主力资金净流出32.29亿元。个股来看，贵州茅台主力资金净流入最多，净流入金额为7.52亿元；主力资金净流入居前的个股还有新易盛、中际旭创、中国平安、心脉医疗、泸州老窖，净流入金额分别为3.45亿元、1.51亿元、1.36亿元、1.31亿元、1.15亿元。主力资金净流出最多的个股是赛力斯，净流出金额为3.31亿元；主力资金净流出居前的个股还有北汽蓝谷、中兴通讯、东方财富、领益智造、三一重工，净流出金额分别为3.21亿元、2.97亿元、2.93亿元、2.73亿元、2.44亿元。北向资金成交额为1110.25亿元，成交净卖出55.28亿元。其中，沪股通净卖出14.65亿元，深股通净卖出40.63亿元。
资讯方面：
审计署受国务院委托，向十四届全国人大常委会第十次会议作了《国务院关于2023年度中央预算执行和其他财政收支的审计工作报告》，在深化重点领域改革方面，报告提出谋划新一轮财税体制改革，完善中央与地方财政事权和支出责任划分。在新一轮财税体制改革中，进一步完善地方税体系是改革的重点方向之一。在我国四大税种中，消费税是唯一尚未实行央地共享的税种，因此在新一轮改革中被给予厚望。扩大征收范围、后移征收环节、稳步下划地方是未来消费税改革的三大看点。近年来关于进一步改革消费税的呼声很高，其中一个原因是现行的《消费税暂行条例》最后一次修订是在2008年，部分条款已不适应当前市场环境，比如，针对高档甚至奢侈消费品的税目不足，大量奢侈消费品和消费行为如私人飞机、马术、高档会所娱乐休闲等未纳入消费税征收范围。中国政法大学财税法研究中心主任施正文表示，高档手表、贵重首饰和珠宝玉石等监管条件成熟的品目可能会率先试点，而其他相关品目在未建立成熟的监管制度之前征收环节不宜后移。（财联社）
操作策略：
7月市场迎来分红季，几大国有银行合计超3000亿的分红规模获市场资金追捧，股价在近日加速上行，红利方向年内涨幅居前，资金面上或存在一定兑现了结需求，要留意高位资金承接情况。市场近期博弈焦点在于政策改革预期以及部分国资低价股因前期受面退冲击被市场计入过多悲观预期，从而出现修复性反弹，但整体量能有限，持续力度有待观察。7月15日作为部分品种的中报有条件强制披露截止日，近两周上市公司业绩情况或再度引发市场关注。配置上，重点关注周期切换后位于相对低位的偏成长类个股，部分标的或已计入较多的盈利下调预期，中报预披露时点或有一定的估值修复机会，消费电子、半导体、新能源等板块予以关注。
1. 工业和信息化部等四部门印发《国家人工智能产业综合标准化体系建设指南（2024版）》。到2026年，标准与产业科技创新的联动水平持续提升，新制定国家标准和行业标准50项以上，引领人工智能产业高质量发展的标准体系加快形成。开展标准宣贯和实施推广的企业超过1000家，标准服务企业创新发展的成效更加凸显。参与制定国际标准20项以上，促进人工智能产业全球化发展。（财联社）
浪潮信息（000977.SZ）公司为客户提供更先进的云计算、大数据、人工智能、边缘计算等各类创新产品和解决方案，在算力方面，通过场景优化设计形成了丰富的产品线，涵盖计算型、存储型、多节点、关键应用、整机柜等各类服务器，支持全场景高效计算。
网宿科技（300017.SZ）公司打造"智慧云视频平台",为客户提供端到端解决方案。将人工智能和大数据技术赋能于整个视频服务环节，在运营智能化的基础上实现了产品智能化，完成从视频识别、处理、分发到播放的全链条产品AI智能化。
2. 浙江日前印发《关于进一步促进专精特新中小企业高质量发展的若千意见》，支持企业“三新一强”，即打造新动能、攻坚新技术、开发新产品和强化产业链配套能力，帮助更多专精特新企业进入产业链供应链体系。《若干意见》鼓励有条件的地区，对研发费用占营业收入比重3%以上且年增长20%以上的企业按一定比例给予财政奖励。支持专精特新中小企业设立省级企业研发机构，在细分领域攻克更多关键核心技术。截至今年一季度，浙江已累计培育专精特新“小巨人”企业1432家，数量居全国第三。（财联社）
中大力德（002896.SZ）公司是从事机械传动与控制应用领域关键零部件的研发、生产、销售和服务的高新技术企业，以精密减速器、减速电机等核心零部件及智能执行单元组件为主要产品。公司入选工业和信息化部、中国工业经济联合会《第七批制造业单项冠军企业（产品）名单》。
长川科技（300604.SZ）公司主要从事集成电路专用测试设备的研发、生产和销售,是一家致力于提升我国集成电路专用测试技术水平、积极推动集成电路装备业升级的国家高新技术企业和软件企业。公司主要产品包括集成电路测试机、分选机。公司掌握集成电路测试设备的相关核心技术,是国内为数不多的可以自主研发、生产集成电路测试设备的企业。
【免责声明】
本报告只提供给客户作参考之用，不构成任何投资、法律、会计或税务的最终操作建议,本公司不就报告中的内容对最终操作建议做出任何担保。本报告中所指的投资及服务可能不适合个别客户，不构成客户私人咨询建议，须客户自主作出投资决策并自行承担投资风险。投资者应当充分考虑自身状况，并配合其他分析手段理解和使用本报告内容，不应视本报告为做出投资决策的唯一因素。投资者在进行投资决策时，须充分了解各类投资风险，根据自身的风险承受能力使用相关服务。本公司不对使用本资料涉及的信息所产生的任何直接或间接损失或与此有关的其他损失承担任何责任。