在港成立家族办公室需做两件事
本报赴香港特派记者杨沙沙张蔚蓝张雪婷
“房地产、股票市场和大湾区机遇像磁石一般,吸引全球家族办公室纷纷涌向香港!”香港《南华早报》日前以此为题报道称,大湾区日益增长的机会,正在吸引东南亚、中东和其他地区的许多家族理财办公室来到香港。最近几年,香港政府大力推介家族办公室,表示“资产和财富管理业是香港金融服务业的重要支柱之一”。
家族办公室(又称“家办”)起源于欧美,是由超高资产净值人士成立的私人财富管理公司,负责家族资产的日常管理事务。随着亚洲成为全球经济动力焦点,家办业务开始在亚洲兴起。近年来,香港又增加了“大湾区核心城市”的身份。在此背景下,全球知名家族是否愿意选择在香港落地家办?香港如何面对同为亚洲金融中心的新加坡的竞争?推动家办业务对大湾区实体经济乃至中国经济有什么帮助?香港财经事务及库务局副局长陈浩濂接受《环球时报》记者专访时,对此进行了解答。
最看重香港软硬优势
环球时报:从去年“裕泽香江”论坛召开后,你曾赴迪拜等地争取当地家族企业在香港落地家办,外界对在香港设立家办态度如何?最看重什么优势?
陈浩濂:我跟全球很多客户接触,比如欧洲、中东等等,包括今年3月香港举办的“裕泽香江”高峰论坛,也吸引了超过400位来自全球家族办公室具有影响力的决策者及其专业团队人士,他们都谈到,来香港就是想把握中国的发展机遇。他们最看重香港的,就是在“一国两制”前提下,香港有进入内地市场的优势。放眼全球的金融中心,伦敦也好,纽约也罢,投资者都可以找到投资美国股票、欧洲债券、日本基金的机会。但投资者如果想把握中国经济的发展机会,尤其是内地市场的机会,香港是最佳选择。
简单说,香港有软硬两方面优势:从硬条件看,我们有法规政策支持;从软条件看,香港有沪深港通、债券通、基金互认、跨境理财通等等,给投资者多种渠道把握内地市场机会,同时香港也有很多熟悉内地市场且兼具国际经验的专业人才,可以提供服务。
环球时报:如果在香港成立家族办公室,需要经过哪些流程?服务超高净值人士,香港是否有充足的人才储备?
陈浩濂:主要有两件事要做:第一,成立一个家族办公室,相当于成立一个公司,按照香港法律法规,到香港公司注册处注册,去香港税务局办理商业登记等。实际上,在香港做这些事,一般还是蛮方便快捷,但也要看家族办公室本身提供的资料有多齐备。家办成立后,为其提供金融服务的机构,包括银行、信托、律所等也会就一般法律、税务和合规报告有相关要求,需要进行尽职审查、认识你的客户(KYC)等程序。
为满足财富管理人才的需求,特区政府通过多种方式去推动相关人才培训,香港人才清单里有资产跟财富管理类别,如果你是外籍财富管理人才,我们将提供来香港工作的便利;针对香港本地大学,我们也开设财富管理相关课程;对于香港现有的金融从业人员,我们也推出提升资产和财富管理人才的培训计划。我们去年成立香港财富传承学院,为国际家族办公室管理人、新世代的资产拥有人、财富管理从业员等提供专属交流平台。
香港金融业的多元实力
环球时报:中国人常讲“富不过三代”,但有香港家办宣传时,强调可以让家族“富过三代”,具体是怎么做到的?
陈浩濂:很多人问我,为什么那些富裕家族不依赖私人银行去做资管投资,非要成立家族办公室?我听一些巿场说法,第一,有些家族本身已发展得很大,也有很深的历史,所以他们希望有专责的团队更了解家族的未来需要;第二,除了投资之外,有些家族企业经营涉及很多不同范畴,希望借助外部力量去平衡新的投资业务和传统家族业务关系,让家族财富一代代平稳传承下去。
而从香港本身来讲,我们有三方面的实力保障财富传承下去。第一,投资首先需要保值,保护家族财富稳定,香港联系汇率已经有41年历史(联系汇率制度自1983年10月17日在香港实施,透过严谨、稳健和透明的货币发行局制度,使港元汇率保持稳定在7.75至7.85港元兑1美元的区间内——编者注)。香港稳定的金融背后,是香港超过4200亿美元的外汇储备,相当于港币货币基础的1.7倍。1998年亚洲金融风暴、2001年美国“9·11事件”、2008年全球金融危机等一系列事件发生后,多地区对进出资金实行管控,不能保证本地货币可以自由兑换。但香港从1983年到现在,每一年、每一天都可以兑现承诺:资金自由进出,港币自由兑换。
第二,香港是领先的国际金融中心,连续8年是亚洲最大的国际债券发行中心,连续多年为亚洲最大的对冲基金基地。在过去几年,香港也是亚洲最大的发行绿色可持续债券中心,香港是亚洲的保险枢纽,渗透率及密度排名亚洲第一。
第三,我刚刚也提过香港的优势就是“一国两制”。我们可以多样化把握内地市场发展机会,中国内地市场对很多家族很重要,中国是世界第二大的经济体,每年以超过5%的速度增长,相比别的经济体是非常具有吸引力的。香港的税制非常简单非常低,以个人为例,香港没有资产增值税,没有债券利息税,投资港股没有资本利得税和股息红利税等。对机构来讲,有很多机会拿到税务宽免等等。
环球时报:能否以一个家族企业为案例,阐述香港家办如何打理财富?
陈浩濂:我看到很多家族,除了热衷传统的投资方式外,也喜欢比较另类的投资,比方说投资红酒,香港没有红酒税,香港也是亚洲最大的红酒交易平台;有的家族喜欢投资艺术品,香港也是亚洲最大的艺术品交易平台;有的家族企业希望在环保领域发力,香港是绿色金融枢纽,在香港安排发行的绿色和可持续债券总额占亚洲市场的比例超过1/3;也有家族关注慈善业务,香港拥有悠久的慈善历史,比如香港赛马会就是很有名的慈善机构,很多家族愿意通过香港赛马会,和香港本地家族一起推进慈善业务。
“瞄准全球第一的位置”
环球时报:香港与新加坡同为亚洲主要金融中心,都在吸引全球家族办公室进驻,香港如何面对新加坡的竞争?
陈浩濂:大家常常拿我们跟新加坡比较,相比于新加坡,香港在多方面是领先的。比方说,我们股票市场的规模是新加坡的几倍,再比如绿色和可持续发展债券的发行,也是新加坡的几倍。我们瞄准的是全球第一的位置,我们的竞争对手还有伦敦、纽约。
数据公司Altrata近日发布的全球超级富豪报告指出,去年底香港财富达3000万美元或以上的超高净值人士有1.25万人,在全球城市排第二位,仅次于美国纽约。根据今年的业界报告,香港有2700间单一家族办公室营运,其中超过一半由资产超过5000万美元的超高净值人士成立。2023年底,香港管理的资产及财富管理业务总值大概是4万亿美元,5年来增加了大概30%。波士顿咨询公司(BCG)在《2023全球财富报告》中预计,香港2027年会取代瑞士,成为全球最大跨境财富管理中心。
环球时报:家办对香港以及内地经济,会带来哪些利好?
陈浩濂:首先,家族办公室来香港落户,利用的是香港平台,投资却是面向全世界。这其中包括香港的基金、银行、信托、法律、会计、保险等,对香港整个金融服务业产业链起到一个很大的推动作用。但这种推动不单单只是利好香港,也通过香港投资内地的股票、基金、债券等方式,进而也推动内地金融服务业的发展。其次,这些投资也会助力实体经济的发展,也将惠及普通老百姓。第三,香港是国家的国际金融中心,也是全球最大的离岸人民币交易枢纽。所以当这么多的投资活动在香港的时候,我们当然会不断推荐一些人民币计价的股票、债券、基金等等,进而也推动离岸的人民币业务发展,推动人民币国际化的进程。▲