企业司库体系对商业银行的影响
来源：银行家杂志
企业司库体系是数字化的财务管理、监控和统筹系统，以资金集中和信息集中为主要特征。国务院国资委要求2023年底前中央企业基本建成司库体系。地方国企和大型民营企业也在加快建设司库体系。企业司库体系建设阶段，商业银行协助其建设司库信息系统，为其提供司库相关金融产品。企业司库体系应用之后，银行账户、存款、贷款、债券承销、服务模式受到显著影响。本文建议商业银行完善司库服务体系，适应大型企业资金管理模式的变化，加强对企业总部的业务营销，提高综合金融服务能力，利用企业数据赋能业务发展。
大型企业正在加快司库体系建设
在数字经济快速发展的背景下，加快司库体系建设是大型企业财务管理数字化转型的重要内容。
2022年1月，国资委在印发的《关于推动中央企业加快司库体系建设进一步加强资金管理的意见》中指出，司库体系是企业集团依托财务公司、资金中心等管理平台，运用现代网络信息技术，以资金集中和信息集中为重点，以提高资金运营效率、降低资金成本、防控资金风险为目标，以服务战略、支撑业务、创造价值为导向，对企业资金等金融资源进行实时监控和统筹调度的现代企业治理机制。要求中央企业力争2023年底前基本建成“智能友好、穿透可视、功能强大、安全可靠”的司库信息系统，所有子企业银行账户全部可视、资金流动全部可溯、归集资金全部可控。
2022年7月，国资委召开中央企业司库体系建设现场推进会，要求确保中央企业司库体系按时建成见效。2023年9月，国资委召开中央企业司库体系建设推进会，要求以司库体系建设为基础，加快推动财务管理数智化转型升级。目前，大部分央企已初步建成能够上线运行的司库信息系统，少部分央企如国家电投、兵器装备集团、中国联通、国家电网等已建成较为成熟的司库体系，形成了创新示范。
从经验来看，国企改革措施通常同步推向央企和地方国企，或者先在央企实行，然后推广至地方国企。目前，部分地方国资委已启动出资监管企业司库体系建设。2022年8月，内蒙古自治区国资委、广东省国资委举办司库体系建设培训会，提出推动出资监管企业司库体系建设。部分地方国企如北京城市副中心投资建设集团、广东省能源集团、广州越秀集团、湖北交投集团等已经开始建设司库体系。部分大型民营企业如长城汽车、江苏沙钢集团等也将司库体系建设作为数字化转型的重要内容。
企业司库体系对商业银行业务的影响
企业司库体系对商业银行业务的影响体现在两个阶段：一是司库体系建设阶段，二是司库体系应用阶段。
企业司库体系建设阶段
企业司库体系建设涉及技术层面的司库信息系统和业务层面的司库金融服务，银行参与企业司库体系建设主要围绕这两个方面展开。
建设企业司库信息系统。司库信息系统包括资金管理、业务运营、资源配置以及用户管理、外部接口、报表分析等模块，通常由专业的IT厂商进行架构规划、系统设计、软硬件开发、运行维护。用友、软通动力、九恒星、浪潮等厂商为一半以上的央企司库体系建设提供系统软件服务。部分商业银行也成功开发了司库信息系统或者联合IT厂商共同为企业建设司库信息系统。例如，工商银行自主研发广东省能源集团司库信息系统，中国银行为多家大型企业提供司库管理系统建设及运营服务，中信银行推出“天元司库”管理系统。
加强品牌建设，提供司库金融服务方案。司库金融服务由商业银行提供，通过银企直联、开放银行等渠道与企业司库信息系统连接，为企业提供账户管理、资金结算、往来管理、预算管理、投融资管理、供应链管理等一揽子综合性金融服务方案。司库体系涵盖从合作银行准入、账户、资金、票据到融资、跨境、供应链等与银行业务相关的各项要素，银行参与企业司库体系建设是后续开展相关对公业务的基础。
部分商业银行加强对公业务品牌建设，结合自身优势推出司库金融服务方案。例如，工商银行打造“工银聚融”品牌，覆盖“现金管理+票据+理财+融资”等金融服务场景；农业银行发布“农银睿达”司库服务品牌，包括账户、收付、调拨、票链、投融、渠道等产品体系；中国银行推出“企业司库全球数字金融服务方案”，包括账户管理、收付结算、现金管理、供应链金融、票据、投融资、渠道服务、风控管理等产品矩阵；建设银行发布“全球司库服务方案”，涵盖供应链金融、国际结算与贸易融资、金融市场、债券承销、票据等业务领域；广发银行的司库服务方案覆盖账户管理、资金结算、资金集中、票据管理、国际结算、跨境账户管理等功能模块。
企业司库体系应用阶段
企业司库体系以资金集中和信息集中为主要特征，由总部集中管理金融资源。司库体系下，企业资金管理模式的变化对相关银行业务产生显著影响。
银行账户数量面临不同程度的压降。很多大型企业下级单位数量众多，开立的银行账户较多，资金流比较分散，且存在重复开户、低效无效账户等问题。司库体系下，企业总部对银行账户进行集中管控，严格审核银行账户开立，清理低效无效账户，以企业内部账户代替部分银行账户，将功能相同的银行账户进行合并，银行账户数量面临不同程度的压降。对于拥有较多零售业务的企业，零售业务相关的银行账户合并压降幅度可能较大。例如，国家电网司库体系在省级层面设置电费收费银行账户，省级以下收费账户全部取消，银行账户数量压降的幅度超过70%。对于商业银行而言，营销新账户特别是基本账户的难度不断加大。
企业内部结算业务减少，外部结算资金流聚集。应用司库体系前，企业子公司之间的结算（内部结算）可以通过银行账户进行，企业与外部企业、个人之间的结算（外部结算）通过银行账户分散进行。司库体系下，企业总部加强资金管控，要求子公司之间的结算通过企业内部账户封闭进行，不再通过银行账户。当然，外部结算仍然通过银行账户进行，企业总部设置统一的收入和支出账户，外部结算由分散到集中，这些银行账户的资金流更加聚集。
存款规模可能减少，分布变得集中。应用司库体系后，企业存款规模可能减少，原因主要有：一是企业内部结算不再通过银行账户，相关备付资金和沉淀资金减少；二是科学预测资金流入，合理安排资金流出节奏，统筹资金流入和流出，实现资金流量精益管理，降低资金峰谷差，减少在银行账户的资金沉淀，也降低了融资需求；三是通过财务公司加大内部资金归集范围，实现实时归集，存在融资需求时优先使用内部资金，减少各级单位“存贷双高”问题。在存款的分布方面，应用司库体系前，企业各单位可以自主选择存款合作银行，存款在银行之间的分布相对分散；司库体系下，企业总部统一选择存款合作银行，存款可能集中于少数几家银行，存款业务竞争加剧。
企业灵活调整融资方式，融资业务竞争加剧。应用司库体系前，企业子公司往往独立开展贷款、债券发行等融资业务，融资规模较小，无法产生规模效应。司库体系下，企业总部统筹融资，债务融资方式的转换对银行相关业务产生较大影响。一是灵活选择内部融资和外部融资。司库体系下，企业实现资金流量精益管理，内部资金融通效率提高，优先使用内部资金，相应减少融资业务需求。二是灵活选择银行贷款和发行债券。当债券融资成本较低时，企业减少使用银行贷款，增加债券发行。对于银行而言，贷款业务减少，债券承销业务增加。三是灵活选择境内融资和境外融资。当境外融资成本较低时，企业可能增加境外融资，减少境内银行贷款和债券发行。银行需要适应企业融资方式的灵活调整，及时调整贷款业务和债券承销业务、国内业务和国际业务。
司库体系下，债务融资集中到总部层面，规模优势明显，金融机构在相关融资业务上的竞争将更加激烈。例如，在贷款业务方面，部分企业总部实行公开竞标机制，选择贷款利率报价最低的银行合作。由于贷款规模可观，银行之间相互竞争，将压低贷款利率。相对来说，大型银行的资金成本更低，在这种机制下可能更具竞争优势。另外，与存款的分布类似，企业总部确定贷款合作银行，贷款可能集中于几家银行，集中度显著提高。
银行对企业总部的服务更加重要，服务更加综合化、数字化。通常来说，企业总部主要承担管理职能，下级单位经营具体业务。企业应用司库体系前，大量银行业务集中于子公司层面，银行对子公司的服务十分重要。银行可以对企业子公司提供差异化的金融服务，特别是可以基于业务成本制定差异化的存贷款利率。司库体系下，企业账户、存款、贷款、债券发行等对公业务集中到总部层面，银行对企业总部的金融服务变得更加重要。
从服务内容来看，企业司库体系涵盖账户、资金归集、支付结算、票据、贷款、债券、供应链金融等各项对公业务，金融服务需求更加综合化和一体化。从服务方式来看，企业司库体系对银行业务的数字化、智能化要求显著提高。企业和银行之间的连接模式从“资金流”转变为“资金流+数据流”，企业从银行获取账户、资金、授用信等多种数据，银行也从企业获取相关业务数据。
对商业银行的建议
当前，大型企业加快推进司库体系建设，商业银行需要进一步加大布局力度，完善司库服务体系。随着企业司库体系落地实施，商业银行需要适应大型企业资金管理模式的变化，加强对企业总部的业务营销，提高综合服务能力，利用企业数据赋能业务发展。
统筹规划，完善司库服务体系。目前，商业银行参与企业司库体系建设情况不一，部分大型银行和股份制银行积极参与，形成了先发优势；其他银行需要加大布局力度，满足大型企业客户的司库建设需求。商业银行需要做好企业司库服务统筹规划，推动各部门高度协同，不断完善司库服务体系。一是深入研究大型企业司库体系相关需求和发展趋势，形成引领性的发展规划。二是整合现有相关业务产品形成品牌化、系统化的司库金融产品体系，针对不同行业资金管理模式和司库产品需求，加强产品优化创新，满足企业多元化、个性化的产品需求。三是在司库信息系统建设方面投入专项资源，协助企业建设司库信息系统。科技实力强的银行可以自主开发司库信息系统，科技实力弱的银行可以与IT企业合作，将司库金融产品与司库信息系统相结合，形成完善的司库服务体系。
加强对地方国企、大型民营企业的司库服务营销。随着央企司库体系建设形成创新示范，司库管理模式也将为其他集团企业所借鉴吸收。地方国企、大型民营企业将成为下一轮司库营销的重点。商业银行应密切关注各地国资委推动其出资监管企业司库体系建设进展，梳理地方国企、大型民营企业重点客户名单，加强总分行协同，积极开展司库营销。总结央企司库服务方案，形成营销手册和推广材料，针对产业布局类似的地方国企和大型民营企业开展司库专题模块营销，抢占业务先机。
适应企业资金管理模式的变化，加强对企业总部的业务营销。司库体系落地实施之后，企业存款、贷款、债券发行等金融业务集中于总部，营销企业总部就是营销整个企业集团。商业银行应密切关注企业司库体系建设进展，对于已经完成司库体系建设的企业，加强对总部的业务营销；梳理大型企业总部分布情况，根据企业总部分布调整网点、人员和营销资源；对于企业总部较多的地区，给予更多的资源保障。值得注意的是，不同行业的业务布局、现金流特征存在一定区别，司库体系建设各有侧重，资金管理模式的变化存在一些差异。商业银行可以按照行业进一步细化评估企业司库体系对自身业务的影响，制定应对策略，适时调整业务考核体系。
加快发展投行业务和国际业务，提高综合服务能力。司库体系下，企业总部统筹融资，规模效应明显，债务融资方式的调整对银行产生较大影响。商业银行需要适应企业融资方式的灵活调整，提高综合化经营能力，尤其是加快发展投行业务和国际业务，增加人才储备，创新产品和服务模式，满足企业客户多元化的融资需求。同时，加强与同业金融机构的合作，通过银团贷款、债券联合承销等方式满足企业大规模的融资需求。
强化数据交互共享，利用企业数据赋能业务发展。司库体系下，企业与商业银行“资金流+数据流”的连接模式，有助于商业银行形成“数据—业务—数据”的畅通链路，提高经营管理、营销决策能力。银行可以加强与企业客户的司库数据交互共享，利用数据赋能业务发展。例如，基于企业数据穿透式分析企业之间的拓扑关系，实现精准营销和批量获客；自动分析企业客户项目资金数据，实现重大项目进度监测和督导；实时统计重点行业、尖端领域、政策扶持地区业务发展的专项数据，为重点工作提供决策支持。
（本文仅代表作者个人观点，与所在单位无关。）
作者单位：王伟，中国农业银行博士后科研工作站、清华大学经济管理学院博士后流动站；李盛国、陈静，中国农业银行大客户部，其中陈静系该部门副总裁