松原股份获国信证券买入评级，目标价为32-36元
2023-12-13 10:30:39 - 金融界网站
转自：金融界
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12月13日，松原股份获国信证券买入评级，近一个月松原股份获得1份研报关注。
研报预计，公司随着新增产能释放与客户导入，业绩将进入快速增长期，预测公司2023-2025年归母净利润1.85/2.52/3.43亿元，同比分别为56%/36%/36%。给予公司一年期（2024年）目标估值区间32-36元，对应2024年PE为29-32倍，相较于当前股价还有11%-25%的溢价空间。研报认为，松原股份主营业务包含安全带总成及零部件、汽车安全气囊、方向盘、特殊座椅安全装置等产品，盈利能力强。公司原有业务以低价值量的安全带为主，受益于被动安全系统配置升级与客户结构拓展，单车价值量从200元左右，部分车型提升至500-800元，进一步向单车1000-1500元提升，公司安全气囊和方向盘业务开始放量，向被动安全系统供应商升级。
风险提示：汽车行业销量不及预期风险、客户拓展不及预期风险、原材料价格上涨风险、限售股份解禁减持风险、技术风险等。