5G进入“下半场” 业绩高增公司受关注
近期，5G领域利好消息频出。
12月12日，工业和信息化部党组成员、副部长张云明在2024年中国5G发展大会上表示，我国5G发展进入应用深化、技术升级的“下半场”，推动5G与人工智能等新一代信息技术全方位全链条普及应用，加速融入经济社会发展各领域全过程，更好发挥5G赋能赋智赋值、一业带百业作用；工业和信息化部将大力推动5G等新一代信息技术实现更广范围、更深层次、更高水平的多方位赋能。持续推进产业升级，进一步强化创新引领。持续开展5G-A技术研究、标准研制和产品研发，深化5G与AI、北斗等融合创新，提升芯片、模组、设备、解决方案等产品供给水平。
上月，工业和信息化部等十二部门联合印发的《5G规模化应用“扬帆”行动升级方案》明确，到2027年底，构建形成“能力普适、应用普及、赋能普惠”的发展格局，全面实现5G模化应用，提出包括5G规模赋能成效凸显、5G产业供给不断丰富、5G网络能力显著增强、5G应用生态加速繁荣等四方面升级目标。
据中国信息通信研究院测算，5G商用5年来直接带动经济总产出约5.6万亿元，间接带动约14万亿元。
证券时报·数据宝对A股市场中相关的5G公司进行统计，120余家公司年内股价平均上涨23.61%，寒武纪-U、上海贝岭、新易盛、润欣科技的股价累计上涨幅度居前，均超100%。其中，22家公司获超20家及以上机构参与评级，立讯精密、北方华创、兆易创新、沪电股份的机构关注度居前，参与评级的机构数量均在30家及以上。立讯精密是一家射频组件制造商，在5G基站上推出的多个射频模块，可以支持更高的工作频率和更广泛的频谱范围，公司2024年业绩预告显示，净利润预计同比增长20%至25%。
目前，多家获机构高关注的业绩高增长公司股价相对滞涨。数据宝根据超5家机构给予评级、机构一致预测2024年至2026年连续3年净利润增幅均超20%、年内股价累计上涨幅度低于30%统计，共有19家公司具备业绩高增长且目前股价滞涨的特征。
具体来看，思瑞浦、兆易创新、移远通信、通富微电等6家近3年机构预测净利润增幅均值均超100%，业绩有望大幅度增长。
从资金面来看，30余家公司12月12日获主力资金加仓，其中中际旭创、新易盛、润欣科技3家公司主力资金净流入额分别为4.99亿元、4.59亿元和4.06亿元，北方华创、寒武纪-U的主力资金净流入额均超1亿元。
银河证券研报认为，5G应用有望规模化发展，优选通信子行业景气边际改善优质标的。