【“3·15”金融消费者权益保护日】理性投资，从了解投资者适当性开始
案例
何某长期在某金融机构购买理财产品，由该金融机构理财经理李某担任其私人理财顾问。何某在该金融机构的风险承受能力评估结果为稳健型，因此其在网点所购买的理财产品均为低风险产品。因何某意图购买的低风险理财产品A售罄，李某便向其推荐了另一款中高风险的理财产品B。后为了能够达到认购理财产品B所需的风险承受等级，李某以该产品需要在网上银行购买为由向何某索要了账号密码，并私自代何某重新进行了客户风险承受能力评估。得到积极型的风险承受能力等级结果后，以何某账户资金购买了高风险理财产品。在何某认购理财产品B时，李某仅要求何某在风险揭示书等产品文件中签名确认，并未向其充分说明产品风险，何某也未自行完整阅读产品说明书等产品文件，此后理财产品B出现大额亏损。
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什么是投资者适当性原则？
投资者适当性原则是指金融机构要根据投资者不同的风险承受能力以及产品的不同风险等级，把合适的产品或服务提供给合适的投资者。
金融机构履行适当性义务既是“卖者尽责”的主要内容，也是“买者自负”的前提和基础，确保金融消费者能够在充分了解金融产品、金融服务的性质及风险的基础上自主决定，并承受由此可能产生的收益和风险。
在上述案例中，该金融机构向客户销售高于其风险承受能力的理财产品且未向客户充分揭示理财产品风险，未尽到其适当性义务，存在严重过错，最终法院判决金融机构应当就何某的损失承担相应的赔偿责任。
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金融机构如何履行适当性管理？
金融机构应当采用科学合理的方法，根据所销售产品的投资组合、同类产品过往业绩和风险水平等因素，对拟销售的产品进行风险评级。并通过风险问卷测评等方式划分投资者的风险承受能力等级。
金融机构只能向投资者销售风险等级等于或低于其风险承受能力等级的产品，并在销售文件中明确提示产品适合销售的投资者范围。
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投资者如何防范不匹配风险？
投资者在购买金融产品和接受金融服务过程中，要提高风险防范意识，理性投资，注意以下几个方面：
如实填写风险测评问卷
消费者在购买金融产品前要充分评估自身财务状况、投资偏好、风险偏好等，认真作答金融机构的风险承受能力测评问题。在听取销售人员的适当性意见基础上，根据投资目标、财务状况、风险承受能力等审慎决策，选择与自己风险承受能力相匹配的产品或服务，确认对后续可能出现的投资风险拥有独立承担的能力。
充分了解理财产品风险
消费者在购买金融产品时应当要求销售人员完整提供并仔细阅读产品说明书、风险揭示书等产品销售文件，重点关注产品类型、风险等级、投资方向和标的、盈亏规则等内容，警惕“安全”“保证”“高收益”“无风险”等与产品风险收益特征不匹配的各类不当表述，切忌盲目追求高收益忽视高风险。
配合做好“双录”工作
消费者要积极配合金融机构在销售过程关键环节开展的现场同步录音录像，根据自身实际情况如实回答问题，一旦发生纠纷，实现有据可查。
通过合法途径维护权益
如消费者发现金融机构适当性管理落实不到位，应及时保留相关证据，如产品文件、沟通记录等，向金融监管机构进行投诉，自身权益受到损害的，还可通过司法途径依法维权。