透过十年钉子户成分股，再度审视中证红利指数
2024-03-13 15:55:55 - 市场资讯
中证红利指数这么牛，假如指数中有那么几个股票永远都在，
那么我找到并持有就行了，还买什么基金啊？
网友“ETF大白”给出了数据分析：
一、过去十年，中证红利指数中有哪些钉子户个股？
答案是：18只。
如图，这18罗汉堪称经久不衰的高股息、高分红代表。
相信每个红利人的自选股里面都有它们的影子。
清一色的高股息，银行股占据半壁江山，煤炭钢铁不出意料，估值已经来到历史高位。
二、过去十年，钉子户组合和中证红利指数相比，业绩哪个更牛？
答案是：指数。
这太过令人震撼！
指数大幅跑赢了核心成分股，令人难以置信！
过去十年，18个钉子户平均涨幅210%，中位数甚至更低，仅不到190%，
而代表实际收益水平的中证红利全收益指数，收益则260%+，近三倍增长，遥遥领先！
（不光看涨幅，其它的指标也是指数更优，比如估值方面18钉子户的绝对值和百分位都更高）
究其原因，
个股持有不动，你只能获取市场beta收益，
而中证红利指数的“股息率加权”通过“高抛低吸”成分股，
巧妙地战胜了beta实现了超额。
三、如何获取指数的收益？
指数反映了100%的股票涨跌，全收益指数则进一步涵盖了分红因素，
因而获取全收益指数最好的方法，
无疑是满仓股票的中证红利ETF（515080） 们，
次选场外的95%仓位的联接或者普通指数基金。
——你永远不能用看股票的视角来看待红利指数。
来源：ETF大白，已获授权转载，略有删改