长盛基金杨秋鹏：深耕TMT赛道挖掘优秀公司
转自：上海证券报·中国证券网
上证报中国证券网讯（记者陈玥）今年来，ChatGPT概念和数字经济带动下，TMT赛道一路狂飙，不少投资者想入场分一杯羹。但考虑到板块细分领域众多，专业壁垒较高，需要讲究方式方法。依靠公募基金汇聚的专业投研团队力量来掘金TMT明显比个人单打独斗胜算更高。
作为在科技领域深耕多年的投研战将，长盛电子信息产业和长盛互联网+混合的基金经理杨秋鹏认为，投资本质上是赚企业成长的钱。从投资标的看，首先需要找到优秀的产业，进而挖掘出优秀的公司。
“好公司的成长离不开天时、地利、人和，任何一个维度的变化都对每个公司形成新的考验，需要不断跟踪企业的外部环境与内部发展轨迹，修正自身对于公司发展的判断，因此紧密的跟踪非常重要，包括产业专家的调研，公司竞争对手的验证，公司内部人员访谈等等。”杨秋鹏介绍说。
此外，投资需要面临的不确定因素很多，TMT板块更是波动性较大。而优秀的投资组合可以有效规避投资风险，并在最大程度上抓住市场上机会。杨秋鹏认为自己需要在对市场环境作出准确判断的基础上，通过组合的形式，最大化地增厚投资收益。
从长盛电子信息产业2022年年报可以发现，该基金在去年三季度加大了在汽车电子、半导体设备与材料等高景气行业的配置比例，四季度又主要增配了以IC设计、IC封测、面板、信创、安防等为代表的估值相对较低、受益于内需修复的公司，降低了部分受国际竞争影响较大的设备与材料的板块的配置。这种操作今年以来也逐渐赢得了正反馈。海通证券数据统计，截至2023年3月底，长盛互联网+和长盛电子信息产业今年来收益率分别为20.08%和15.49%。
后市TMT板块热度能否持续？对此业界普遍认为，短期波动可能加大，但在产业趋势推动和市场共识不断加深的前提下，长期依然可期。杨秋鹏表示，未来整体偏好配置受益于内需修复确定性较高的板块，其中将更加偏好配置受益于国产化加速的行业与公司。