中证协发布《证券公司建立稳健薪酬制度指引》，强调避免过度激励、短期激励引发合规风险！来看要点
每经记者王砚丹 每经编辑叶峰
关于证券行业薪酬制度的指引文件终于落地！
为指导证券公司建立稳健的薪酬制度，健全薪酬激励约束机制，促进证券公司稳健经营和可持续发展，更好承担社会责任，5月13日，中证协发布《证券公司建立稳健薪酬制度指引》（以下简称《指引》），自发布之日起施行。
以下是《每日经济新闻》记者总结的《指引》要点：
要点一：强调将薪酬管理与风险管理紧密结合
《指引》指出，证券公司应当将薪酬管理与风险管理紧密结合，制定与风险水平、特征及持续期限相匹配的激励约束机制，保障全面风险管理的有效落实，实现稳健经营。应当通过完善公司治理、明确各方职责、强化监督机制，保障薪酬制度有效落实，确保薪酬约束机制与合规管理有效衔接，避免过度激励、短期激励引发合规风险。
要点二：强调建立长期发展的人才培养机制和激励机制
证券公司应当将“合规、诚信、专业、稳健”的文化理念融入薪酬管理，建立着眼长期发展的人才培养机制和激励机制，依靠德才兼备的高质量人才为公司和社会创造价值，促进公司和行业可持续发展。
要点三：确定董事会承担薪酬管理的主体责任
证券公司董事会负责建立健全公司薪酬制度，并负责督促制度的有效落实，承担薪酬管理的主体责任。证券公司应当建立健全薪酬委员会、监督部门的履职保障机制，确保相关部门独立、客观、有效履行职责。
要点四：明确重大合规风控事件一票否决
证券公司在制定薪酬制度时，应当结合行业特点制定稳健薪酬方案，充分考虑市场周期波动影响和行业及公司业务发展趋势，适度平滑薪酬发放安排，同时做好薪酬激励的极值管控和节奏控制。
证券公司在制定薪酬制度时，应当综合考虑业务和岗位的风险属性和特征、社会责任及专业责任，完善绩效考核体系，将职业操守、廉洁从业情况、社会责任履行情况、服务客户水平等作为重要考量因素，并在考核中对重大合规风控事件实施一票否决，加强正向引导激励和反向惩戒约束作用。
要点五：明确不能通过包干、人员挂靠等方式开展业务
证券公司在制定薪酬制度时，应当保障全面风险管理和合规管理的有效落实，不片面追求市场排名、规模类指标和短期业绩，制定防止因过度激励引发风险隐患或合规风险的具体规定，不得为员工提供对冲措施降低薪酬与风险的关联性。薪酬制度中应当明确不通过包干、人员挂靠等方式开展业务，不通过直接按比例分成等独立考核方式实施过度激励，不将从业人员的薪酬收入与其承做或承揽的项目收入直接挂钩。
要点六：明确董监高等应建立薪酬递延支付机制
证券公司在制定薪酬制度时，应当对董事长、高级管理人员、主要业务部门负责人、分支机构负责人和核心业务人员建立薪酬递延支付机制，明确适用条件、支付标准、年限和比例等内容。薪酬支付计划应当确保公司资本充足和可持续经营，递延支付年限应当与相关业务的风险持续期限相匹配，递延支付速度应当不快于等分比例。
要点七：薪酬管理应纳入声誉风险管理
证券公司应当将薪酬管理纳入公司声誉风险管理体系，加强薪酬相关声誉风险管理。
证券公司应当明确告知员工公司薪酬制度的主要原则、劳动纪律相关要求及薪酬保密有关规定等内容，引导员工树立正确的价值理念，知晓风险因素调整、不当行为等对薪酬的潜在影响。
券商薪酬多次引发热议
近年来，证券行业薪酬问题时不时就会成为热议话题，登上舆论的风口浪尖。
今年1月，一名小红书博主晒出了自己2021年1至11月收入，为224.67万，已申报税额合计62.32万。后被曝出该小红书博主为中泰证券陆姓非银分析师，虽然当事人予以否认，但该事件引发了行业热议。
东方财富Choice金融终端数据显示，证券从业者收入之间差距巨大，但无疑多是所在地的高薪阶层——2021年，中金公司员工人均年薪以116.42万元居首，华鑫证券则达到101.25万元，中信证券达到94.70万元。此外，共有20家上市券商人均薪酬超过60万元。上市券商中人均薪酬最低的是华安证券，为32.62万元。（员工平均薪酬为东财测算，受员工人数统计口径的影响，如是否包括离退休人员、外包人员等影响，可能与实际有所差异。为简化表达，采用东财数据，主要为呈现券商之间的薪酬差异）
高管年度薪酬总额中，2021年为董监高支付最高的是中信证券，达到1.66亿元；其次是中金公司为9441.6万元。中信建投为8514.43万元。天风证券、国金证券则超过7000万元。
值得一提的是，在社会对券商行业薪酬关注较高的背景下，多家券商在年报或社会责任报告中，对人才制度和薪酬管理进行了说明。
如中信证券指出，中信证券为员工提供有竞争力的薪资福利和奖励机制。员工薪酬由工资、年度奖金、特殊奖励和保险福利等构成。公司定期参考专业机构及人力资源部门对市场薪酬及福利水平的调查报告，为员工提供领先市场的薪酬福利与激励机制。
中信证券明确指出，公司采取分享制的奖金激励原则，奖金与公司当年经营业绩挂钩。在肯定业务部门创造利润的前提下，奖金分配首先“向业务倾斜、向盈利业务倾斜、向重要创新业务倾斜”，同时充分承认中后台部门对公司的作用和价值。此外，公司建立了全面的福利保障体系，依法为员工提供基本养老、基本医疗、失业、工伤、生育等基本社会保险和住房公积金，为员工提供企业年金等福利。公司还为员工提供了保障全面的补充商业保险，包括补充门急诊及住院医疗保险、重大疾病保险、疾病身故保险及意外伤害保险和境外旅行险保障。
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