3%利率增额寿险下架在即？ 新产品能否接棒？
来源：环球网
【环球网保险综合报道】据上海证券报报道称，目前并没有明确的监管指导要求6月底下架此类产品，但有业内人士透露，考虑到利率3.0%保险产品的通过风险，保险公司可能会主动报备利率为2.75%或2.5%的新产品。
近期，市场上出现了大量关于保险产品利率下调的营销文案，如“最后一个月！XXX保险产品锁定利率3%。6月30日之前，所有保险产品下架”等。这些文案反映了市场对保险产品预定利率下调的预期正在升温。
报道称，有多家寿险公司计划在6月30日下架利率为3.0%的增额终身寿险产品，并可能上架利率为2.5%或2.75%的新产品。
终身寿险，作为一种以死亡为给付保险金条件，且保险期间为终身的人寿保险，为投保人提供了长期稳定的保障。而增额终身寿险作为其中的一种特殊形式，其给付的保险金会随着时间的推移而不断增长，这种长期以固定定价利率锁定保额增值的特性，使其在市场上备受瞩目，成为炙手可热的明星产品。
值得一提的是，自2013年以来，随着保险费率市场化改革的推进，保险产品的预定利率经历了多次调整。从最初的3.5%下调至3.0%，再到如今可能再次下调的预期。
在当前低利率环境下，增额终身寿险凭借其提前锁定收益、保额终身复利增长等优势，在保险市场上仍具有较大的吸引力。然而，随着投资市场的波动和收益率的下滑，保险公司面临较大的经营压力，如何保证长期收益增长成为行业面临的重要问题。
从今年一季度的数据来看，险企的投资端面临着“资产荒”和再投资的双重压力，导致投资收益率整体在历史低位徘徊。据统计，76家人身险公司中，仅有4家的投资收益率超过2%，5家收益率为负，而更多的公司收益率介于1%—2%之间。这样的投资表现对于预定利率为3%的增额终身寿险来说，无疑是一个巨大的挑战。
与此同时，与养老挂钩的基金收益也遭遇了大幅下跌。多只养老基金近一年来A份额缩水超过15%，这无疑为具有久期优势的保险产品，尤其是养老类保险产品敲响了警钟。根据Wind数据，近三年来共有22只FOF基金清盘或已发布清算报告，其中养老FOF占到了12只。仅在2023年就有6只养老FOF清盘，原因都是规模未能超过2亿元而触发清盘条款。
尽管保险公司一直标榜其资金池模式可以实现跨品类的资产配置，利用长期资金优势跨期获取保单利益，并明确保单每年的现金价值写入合同以抵御市场波动、确保财富安全。但在变化无常的投资市场中，如何确保长期收益增长仍是一个巨大的挑战。
专家表示，尽管保险公司在产品设计时注重资金池模式和跨品类资产配置，以抵御市场波动和确保财富安全，但在当前的投资环境下，如何保证长期收益增长仍是一个巨大的挑战。因此，保险公司需要更加谨慎地评估市场环境和投资风险，制定更加合理的产品策略和投资计划。