已有4只清盘，为何养老FOF成为清盘高发地？
随着市场的持续震荡，养老FOF产品正在加速清盘。
随着市场的持续震荡，养老FOF产品正在加速清盘。
2024年以来，已经有4只养老FOF产品清算：1月份清算的“浦银安盛养老目标日期2040三年持有”；4月份清算的“中信保诚养老2035三年持有”；5月清算的有两只，“平安养老目标日期2045五年”和“鹏华长乐稳健养老目标一年持有”。
Wind数据显示，截至6月12日，最近一年有8只（仅计算A类，下同）养老主题的FOF产品黯然退出市场。至此，这类产品的清盘数量已经扩至12只。
回顾2023年，有7只养老FOF因为规模未能超过2亿元而触发清盘条款。
为何养老FOF成为清盘高发地？这和发起式基金的独特要求有关。作为发起式基金，在成立之初，由公募管理人自掏腰包认购1000万元，而免于2亿元的成立条件。在合同生效3年后，如果基金规模还未能达到2亿元，那么将自动清盘。
在基金发行的低谷期，发起式基金成为“保成立”的选择。但面临三年大考，由于业绩因素无法解决规模问题，为了应对清盘危机，一些大型公募选择“自救”。
例如，广发养老2035成立于2020年9月9日，截至2023年6月30日规模为1.18亿元，于是在2023年7月31日、8月7日，广发基金合计申购该基金9000万元，2023年9月12日又申购了500万元。截至2023年末，该基金规模为1.9亿元。
从业绩来看，Wind数据显示，2023年全年实现正收益的公募FOF基金仅有44只（不同份额合并计算），在所有488只FOF中占比不到十分之一。而目标日期的养老FOF在2023年的平均收益率水平为-7.45%，混合型FOF、股票型FOF的全年平均收益率分别为-5.07%、-13.56%。
“这是和养老目标日期的投资策略有关，这类基金有明确的时间选项，目标人群是在这个时间段退休的人员，比如2035年或者2045年。所以在基金成立初期，会配置较高的权益比例，风险较大，但是预期收益也较高。”有公募人士表示。
（来源：第一财经、界面）