【投教学堂】如何快速了解一只基金？看这些指标！
这些年，公募行业快速发展，基金数量已迈过一万只大关。虽然投资热情受当下行情影响可能有所减弱，但大的发展趋势并不可逆。随机采访一下路人，大概率都已是“养基人”或者正打算走上“养基”的道路。
不过，买入或者持有某只基金时，您有没有对基金的具体情况做个详细的诊断呢？今天，我们一起来看看，有什么办法可以快速并全面的了解一只基金。
历史回报
虽然过往业绩并不代表基金未来表现，但在选择基金时，历史回报无疑是投资者最关心的一项指标。该数据可在基金公司官网查阅，一般会和业绩比较基准一起出现。它反应的是基金在过去一段时间内的持有回报，通常认为它首先得要跑赢基准，跑赢的部分就是超额收益。有的时候还会和同类基金平均数比较，当然超越平均数越多越好（这个数据官网不会直接提供，但通过wind、同花顺、choice可以查询）。注意，历史回报不能只看短期，需要拉长考察区间，从短、中、长期的角度分别对基金进行完整的评估，宜关注中长期表现稳定的基金。
同类排名
同类排名也是业绩指标，是指把同策略产品摆在一起比较，看这只基金排了多少名，该指标对于选择公募基金非常重要。打个比方，光看一个人考了95分不知道这个分数是好还是不好，只有全部参与这场考试的人进行排名才能知道这个人的真实水平。这个数据基金公司官网一般不会提供，需要通过一些专业的机构才能查询到（如银河证券、海通证券基金评级机构，或者三方APP如天天基金）。
同类排名信息可以帮助投资者找到过往业绩优秀的基金。建议将短期排名和长期排名相结合，利用“4433”法则，一般认为，过去1年在同类基金中排名前1/4的基金、过去2年、3年（甚至5年）以及今年以来在同类基金中排名前1/4的基金、近6个月在同类基金中排名1/3的基金、近3个月在同类基金中排名1/3的基金是值得关注的。
基金经理
选择适合自己的基金经理也很重要。所以在购买基金前，投资者需要详细了解基金经理的从业经历、投资业绩、投资风格、擅长的能力圈等关键信息。这些信息在基金公司官网上会公示。这里需要特别提醒的是，了解基金经理，不是纯粹为了判断谁的简历更优秀，而是为了看哪个基金经理的投资风格更适合自己。如果投资者比较看重稳定性和持续性，那么价值风格的基金经理应该会更合适你；如果投资者喜欢大起大落的爆发性，不妨试试成长风格的基金经理。
注意，基金可能会出现变更基金经理的情况，考虑到基金经理是基金产品的灵魂人物，他的改变无疑对产品后续的业绩、投资体验和管理规模都有影响，所以基金经理的变更情况需要引起重视，懂得甄别。
投资风格&投资策略
基金定期报告会在指定时间按照监管的要求披露投资组合的重要信息。基金季报会披露基金的前十大重仓股票，年报和半年报会披露基金的全部持仓股票，我们可以通过定期报告去了解基金的投资方向及变化。这部分往往会体现出基金的风格有没有漂移。
而且基金季报会披露基金经理的操作思路和后市展望，想要听基金经理复盘或者展望的，一定要字斟句酌的看这一部分。基金经理可能会在这一部分告诉投资者之前的投资盈利或者亏损是什么原因造成的，对于后市，他是一个什么样的判断，可能之后会倾向于做哪方面的投资。把他的判断和你心中的预期做个匹配，如果是一致的，就可以选择他管理的基金产品。
成立时间
成立时间是基金的通用信息，可以在基金公司官网的基金概况中查阅。一般来说，基金成立时间越长，其可供考察的历史业绩越久，越能反映基金的长期收益能力。如果某基金经历过牛熊市场，并且在不同市场环境中都有较好的表现，则代表基金的稳定性可能相对更好。如果是新发基金，建议看看基金经理之前管理基金的时长和业绩表现来综合判断。
基金规模
基金规模可以在基金公司官网基金公告的最新一期季报中查阅。公募基金的管理规模与业绩有相关性。一般认为，规模过大或者过小都要注意。含权的基金，规模过大主要是担心会限制基金经理的投资方向。公募基金有“双十”限制，含权基金的规模若是过大，投资标的的选择会变少，且调仓的难度会增大，调整重仓股时所受到的冲击成本也更高。
债券基金的收益来源主要为持有债券到期后的还本付息，所以其规模相比于含权基金，对业绩影响不那么大。不过如果债基的规模过大或增速过快，会增加基金的配置压力，对总体收益率有一定的影响。
不管是含权基金还是债券基金，规模过小都不利于业绩提升，可能存在费率占比较高、大额申赎风险以及清盘风险。