天风证券给予国电南瑞增持评级,电力设备龙头企业,受益电网投资加速增长,目标价格为25.85元
2024-08-13 08:23:04 - 每日经济新闻
天风证券08月13日发布研报称,给予国电南瑞(600406.SH,最新价:23.53元)增持评级,目标价格为25.85元。评级理由主要包括:1)业绩环比高增,毛净利率维持稳定;2)近五年收入稳步增长,营收同比增速维持10%+;3)归母净利润持续增长,净利率自2020年起逐步向上;4)国网投资加速有望带动公司业绩增长,IGBT业务有望实现增量;5)智能电网业务:国内龙头企业,产品全面覆盖发输配用;6)数能融合业务:能源信息化解决方案先锋,位居行业龙头;7)新兴业务:公司将IGBT业务视为重点培育的战略新兴产业之一,多款产品达到量产条件,未来有望带来较高利润增量。风险提示:市场环境风险、技术创新风险、海外经营风险、文中测算具有。
(文章来源:每日经济新闻)