威灵顿投资张嘉宾：投资者应该明确，气候变化将对经济增长、资本成本以及行业产生重大影响
2023ESG全球领导者大会于9月13至15日在上海市黄浦区绿地外滩中心举行，本次大会主题为“可持续的经济增长、社会发展和环境保护”。本次大会由新浪财经、中信出版集团主办，老凤祥联合主办，上海市经济和信息化委员会、上海市黄浦区人民政府特别支持。
威灵顿私募基金管理（上海）有限公司总经理张嘉宾出席并演讲。
张嘉宾认为，将可持续发展纳入投资管理的实践，正影响着资本市场。
对于全球投资者及其利益相关方而言，ESG和气候因素的财务相关性与日俱增，威灵顿投资长期以来一直认为气候变化会对经济和市场产生重大的影响。
张嘉宾谈到，气候变化作为日趋增长的一大趋势，将重塑全球经济。但他也表示，气候变化对于基建支出、监管、地缘政治等重大影响尚未被充分重视，但是与此同时投资者应该明确，气候变化将对经济增长、资本成本以及行业产生重大的影响。
他指出，开展应对气候变化的经济措施将需要各国公共和私营行业的共同之处，公共基础设施将会发生变化，并且加速增长。总体支出会升至GDP1%~2%的水平，政府支出和激励政策的增加以及消费者偏好的改变，反过来又会刺激私营部门在创新和新技术方面投入更多的资金。
关于绿色金融和监管，张嘉宾表示，现在资金流向正发生变化，随着时间的推移，全球将投入更多的资金用于能源转型，碳市场将成为可直接投资的重要的新的金融市场，其价格将会对许多公司的未来发展产生重大影响。
谈到从财务重要性的角度来考虑物理风险和转移风险，张嘉宾表示，作为这个时代最重要的趋势和决定性的投资挑战，气候变化给许多行业带来了广泛的破坏，我们认为任何公司都应该制定并实施深思熟虑的策略，将以下因素纳入考量，也就是低碳经济转型加速以及气候变化加速引起的极端气候和环境的退化。
气候变化影响到公司范围可能比人们预计的还要广，张嘉宾表示，应该从财富重要性的角度考虑一系列物理风险和转型风险。
关于气候相关的投资影响，他谈到，大家对于一些低碳转型、气候适应以及韧性等方面的兴趣不断增加，这些变化正在激励着公司调整其商业模式，提高能源效率以及利用新机遇，并使它变得更有韧性。
“投资气候解决方案可以使投资者能够进入市场效率低，并且充满诱人机会的细分市场，通过新方式应用现有技术或者开发新产品和服务，帮助解决气候变化方面的公司，可能会获得市场份额，并建立竞争优势，而这些未能为低碳转型做好准备，未能建立应对物理气候变化所需要韧性的公司，可能会落后于同行，并且面临资本成本上升所带来的不利的因素。”他说。
张嘉宾介绍，气候投资机会包括低碳电力、运输、公共事业、韧性电网、可持续基础设施、农业以及水资源管理、冷却系统、防洪、备用电力等方面，鉴于前面对气候变化需要多种解决方案，“我们的气候研究团队与第三方气候研究合作伙伴以及气候投资团队合作，甄别可能从应对气候变化中受益的被低估的证券发行人，这样就能够持续地从各行业、地域和资产类别中识别不断变化的短期和长期的风险及机遇，提高投资收益。”他说。
上海高级金融学院为本次大会提供学术支持，清华大学全球共同发展研究院为智库支持。沃尔沃为首席战略合作伙伴，茅台为战略合作伙伴，东方证券、伊利为联合合作伙伴。金典零碳有机奶为ESG全球领导者大会唯一指定乳品。