【盘中宝】 这一环节被认为是光刻工艺的“底片”，行业年均复合增速约16%，这家公司送货量最大的国内客户是中芯国际
财联社资讯获悉，华泰证券研报指出，在多重曝光光刻工艺，增量最大的是半导体材料，尤其是光刻环节相关（四次曝光）。半导体材料中占比最大的是硅片达到35%，掩膜版占比为12%，光刻胶占比为6%。这其中硅片和掩膜版的上中游供应链相对集中，弹性较大。
一、掩膜版被认为是光刻工艺的“底片”
掩膜版又称为光掩模、光罩、光刻掩膜版，作为微电子制造过程中的图形转移工具或者母版，承载着图形设计和工艺技术信息，被认为是光刻工艺的“底片”，被应用于半导体芯片、平板显示、触控、电路板等行业。
据ICInsights统计，2022年全球半导体行业资本开支将达1904亿美金，同比增长24%，创历史新高。半导体公司显著增加了资本开支以扩充产能。
具体到半导体掩膜版市场，根据SEMI对全球掩膜版相关行业的市场预测，在2023年至2028年期间，全球掩膜版行业市场规模将以年均复合增速约16%的速度增长；预计到2028年，全球掩膜版行业的市场规模将达到约623亿元。
二、基板在石英掩模版成本构成中占比接近60%
从技术层面上而言，光掩膜版主要由基板和遮光膜两个部分组成。其中，基板又分为树脂基板和玻璃基板，玻璃基版的主流产品为石英基板和苏打基板。
石英掩膜基板使用石英玻璃作为基板材料，是因为光学透过率高，热膨胀率低，相比苏打玻璃更为平整和耐磨，使用寿命长，主要用于高精度掩膜基版。
石英掩模版成本构成中，材料占比67%，其中基板在材料中的占比超过90%，而石英基板原材料是合成石英砂。
三、相关上市公司：凯盛科技、菲利华、中旗新材
凯盛科技为中国建材集团旗下玻璃扳块研发和产业化应用的重要平台。公司6月会议纪要表示送货量最大的国内客户是中芯国际，没有其余半导体客户，目前较多供给光伏。
菲利华全资子公司合肥光微光电科技整合湖北菲利华全球领先的合成石英基扳材料优势、上海菲利华石创国内领先的石英玻璃精密加工技术优势，以及合肥高新区在FPD领域的产业集群优势，打造国内首家具备“FPD及半导体用光掩膜扳精加工”能力的专业公司。
中旗新材子公司罗城晶硅新材料研发开发制造一体化项目取得了罗城县2000万吨脉石英矿采矿权，项目全部建成达产后年产高端石英硅晶产品100万吨。