中证A500指数特征分析：行业分布均衡、纳入更多新兴行业龙头......
来源：环球网
【环球网金融综合报道】9月10日，嘉实、富国、招商、南方、景顺长城、华泰柏瑞、国泰、银华、泰康、摩根10家基金公司旗下中证A500ETF集中发行。而值得一提的是，中证指数有限公司（下称“中证指数公司”）将于2024年9月23日正式发布中证A500指数。这意味着，在中证A500指数还未发布的情况下，相关主题ETF已蓄势待发。
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而就在9月11日，中证指数公司官网发布了《汇聚各行业代表性公司，服务高质量发展——中证A500指数特征分析》，其中提到中证A500指数定位于反映各行业最具代表性上市公司证券的整体表现。指数编制方法聚焦行业均衡，从各行业选取500只市值较大证券作为指数样本，并保持指数样本一级行业市值分布与样本空间尽可能一致，其中，三级行业龙头公司具备优先入选资格。此外，指数编制结合互联互通、ESG等筛选条件，便利境内外中长期资金配置A股资产。
进一步来讲，指数样本行业分布均衡，全面刻画A股市场行业结构特征。截至2024年8月底，指数工业、信息技术、通信服务、医药卫生行业权重分别为22%、13.4%、5.7%、7.9%，合计接近50%。
不仅如此，指数优先选取中证三级行业龙头，可及时纳入部分新兴领域的龙头公司，提升对新质生产力的代表性。且同样到今年8月底，指数样本总市值38.9万亿元，总市值中位数311亿元，总市值、自由流通市值覆盖度均为56%左右。样本权重更加分散，前10大样本、前20大样本权重合计分别为21.0%、30.4%。
除此之外，指数样本2023年度平均净资产收益率10%、近三年平均营收增速11%，均优于市场平均水平。七成样本近一年净资产收益率或营收增速位居同行业前30%。指数样本中证ESG分数中位数为0.85，高于全市场中枢水平。
还有一点是，截至2024年8月底，中证A500指数历史年化收益7.3%，年化波动率25.2%，风险调整后年化收益0.29；全收益指数历史年化收益9.2%，风险调整后年化收益0.37，可较好反映A股各行业代表性公司整体表现。
整体而言，特征分析可以归结为指数样本行业分布均衡，全面刻画A股市场行业结构特；纳入更多新兴行业龙头公司，及时反映产业结构转型；指数市场覆盖度高，权重较为分散；样本公司财务基本面及ESG实践方面表现良好；考虑行业均衡的指数长期表现较优。