前有A50后有A500多了一个0的它究竟有哪些看点
“遇事不决买指数!”已经成为许多投资者的金科玉律,尤其是在板块轮动剧烈,“一日游”行情凸显的当下,选择指数既能对抗波动,也能带来收益!不仅仅是散户,就连机构也对此奉若圭臬。
从资金流向来看,近一年内的主流宽基ETF均呈现净流入态势,也揭示了市场对于宽基指数的认可与青睐!
而在那么多指数中,中证A系列宽基指数在编制时,更加突出指数的可投资性,长期投资回报更具优势;同时,也更契合A股市场机构化和国际化的发展方向,有望成为中国经济和A股的新风向标。
而继上半年A50的横空出世后,近期A系列家族也即将迎来它的新成员—中证A500指数。那么这次又会带给投资者怎样的惊喜呢?
A系列的最后一块拼图,一支更“全面”的大盘指数
很多小伙伴不明白,这么多A系列的指数究竟有何不同?其实无论是A50、A100还是目前发行的A500其主要焦点均是聚焦在核心资产上,只是三者侧重点略有不同。从最终结果来看A50是反映各行业最具代表性龙头公司表现;而A100则是聚焦行业龙头,反映核心公司整体表现;如今的A500则是反映A股核心资产的整体表现,突出的就是一个“大而全”!
具体宽基君做了详细图表,大家可以一一对比:
宽基君打个比方,这三者就好像相机的镜头一样,每个都擅长不同的焦段,而A500显然是具有最长焦段的全能型选手,这也正是A500的优势所在。
新兴市场的“排头兵”,中国的“标普500”
任何一个国家都有能够代表国内经济与行业趋势的主流指数,比如我们最熟悉的美国标普500、日本的日经255等指数。就目前而言,全球包括美股、欧股、日股、韩股、港股在内的主要资本市场代表宽基指数均在一定程度上考虑行业均衡,以期指数在不同经济发展阶段都有较好的市场表征能力。
说人话就是:与时俱进!
原先国内A股的顶梁柱无疑是沪深300,它选取了沪深两市市值排名前300的股票作为标的,但如今随着AI、新能源、医疗等行业的崛起,新兴市场也成了市场中举足轻重的力量!
按照披露的样本股,中证A500最新一期样本覆盖全部35个中证二级行业和92个三级行业,优先选取三级行业龙头公司,纳入更多信息技术、生物医药等新兴行业佼佼者。这也意味着在聚焦行业均衡、侧重新兴行业的同时,又能代表中国核心资产,更能反映经济高质量发展下的产业发展脉络。
那如果一定要说中证A500和哪个指数类似的话,宽基君觉得把它叫做本土化的“标普500”更为贴切。
首先从成分股选择上,中证A500指数依市值、流动性、ESG、互联互通特征等选择,衡量A股大盘股表现;标普500指数根据市值、流动性、财务数据等选择衡量美国大盘股表现。可以看出,二者的选股理念相类似。
其次从行业分布上看,中证A500指数按照自由流通市值选取500只证券作为指数样本,并保持样本一级行业市值分布与样本空间尽可能一致;标普500指数通过比较每个GICS行业在指数中的权重与其在标普全市场指数中的权重,在相关市值范围内进行行业平衡。二者的行业趋向也相类似。
因此,中证A500或许能成为下一轮大盘股的代表指数之一!
中证A500和标普500的指数体量对比
中证A500相关基金能不能买?买哪个?
我们说了这么多,那中证A500业绩究竟怎么样呢?我们还是拿数据说话:自2005年以来,中证A500指数的累计收益率为280%,同期沪深300和中证100分别为228%、203%,超额收益更为显著。
数据来源:Wind,统计区间为2004年12月31日至2024年8月29日;中证A500指数自2019年至2023年近五个完整会计年度的收益率分别为36%、31%、1%、-23%、-11%。市场有风险,投资需谨慎。指数历史情况不预示其未来收益,也不构成对本基金业绩表现的保证。
与此同时首批发布A500的基金公司共有10家,那投资者该怎么选呢?
在市场中基金公司的资历也一定程度反应了基金的管理能力,越是老牌的基金公司无论是从体系还是整体的运营而言,显然更“靠得住”!
作为“老十家”公募基金公司之一的富国基金,在指数投资领域已深耕多年。凭借对市场的深度认知,富国基金量化团队注重指数的研究与定制,目前已形成完备的产品线,涵盖了ETF与指数基金、指数增强、绝对收益量化等在内的多个领域,也在指数投资领域创造了多项第一。
例如,全市场首只跟踪上证指数的ETF——上证指数ETF(510210)、市场唯一跟踪中证国信价值指数的ETF——价值100ETF(512040)等,成立以来均取得亮眼战绩。
而从成本上考虑,中证A500ETF富国(563220)的费率结构如下表所示。值得关注的是,该产品的年管理费和年托管费仅分别为0.15%和0.05%,显著低于目前市面上的大多数ETF,有助于投资者降低投资成本。心动不如行动,客官们不妨关注宽基君家的中证A500ETF富国(563220),一键布局中国未来核心资产!
(文中所有提及个股仅作资讯列示,不做投资推荐)
风险提示:市场有风险,投资需谨慎。请投资者关注指数基金投资风险,包括但不限于标的指数回报与股票市场平均回报偏离、标的指数波动、基金投资组合回报与标的指数回报偏离等特有风险。材料仅供参考,投资人购买基金时应详细阅读该基金的基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要等产品法律文件和风险揭示书,充分认识本基金的风险收益特征和产品特性,认真考虑本基金存在的各项风险因素,并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等因素充分考虑自身的风险承受能力,在了解产品情况及销售适当性意见的基础上,理性判断并谨慎做出投资决策。