信托课堂丨家族信托的资产隔离和财富传承
信托向来以功能强大而为业内人士所称道。很多高净值家族选择使用家族信托进行家族财富的传承和管理，就是基于它有着诸多特殊而强大的功能。下面，我们着重介绍家族信托的两大基础功能。从这两项基础功能出发，可以根据具体情况的不同，实现委托人更加多样化的财富目标。
01
资产隔离
资产隔离，指的是通过综合运用法律和金融工具，有效梳理和重新布局自己拥有或者控制的资产，以确保资产的权属清晰，在面临风险时不会发生大额减损的一种财富管理方法。资产隔离的目的，是防范资产大额减损的风险。
资产最常面临的风险有两种：一是债务风险，二是婚姻财产分割风险。其中，债务风险可能是因为个人的大额债务，也可能是因为个人承担企业债务的连带责任产生的。
在防范资产的债务风险方面，家族信托具有不可替代的作用。《信托法》赋予了信托财产的独立性，这是信托实现债务风险隔离的坚实基础。信托财产的独立性，具体是指“信托财产与委托人未设立信托的财产相隔离”“信托财产与受托人的其他财产相隔离”“信托财产与受益人的财产相隔离”。
对于婚姻风险隔离，父母在子女婚前为其设立家族信托可以很好地解决这个问题。因为家族信托可以在合同中约定“信托受益权与分配的信托利益均为受益人个人财产，不属于夫妻共同财产”。婚后对子女的赠与也可以装入这个信托中，以实现子女婚姻财产分割风险的隔离。
02
财富传承
高净值人士对财富的有序传承具有较高的要求，包括对多受益人的个性化安排、家庭成员的照顾、防止子女挥霍，等等。
信托在诞生之初，就是为了解决财产的转移、继承等问题，因此在财富传承方面，信托有着其他传承工具无可比拟的优势。可以说，家族信托是个人及家庭财富管理和传承的高级形式。
家族信托是采用合同条款的形式来安排财富传承的。这种法律安排可以帮助委托人按自己的意愿来规划财富的传承，避开烦琐复杂的法定继承或遗嘱继承程序，让指定的受益人尽快地、不受争议地获取应得的财产。
（一）受益人范围更广
类比其他的财富传承工具，如保险的受益人范围相对较窄，一般只能是被保险人的配偶、父母和子女，而家族信托的受益人不仅可以是委托人的血亲、姻亲，甚至还可以是家族中未出生的人。由此可见，家族信托的受益人范围是非常广泛的。
（二）照顾家庭成员
照顾家族成员，是设立家族信托最常见的目的。通过设立家族信托，委托人可以用一笔专款（信托财产）来保障家庭成员更好地生活，比如未成年子女的成长、老人的养老、残疾家人的日常生活、家庭成员的重大疾病医疗费用开支等。
同时，家族信托在管理上还具有连续性。只要信托财产还在，信托目的还能实现，即使委托人去世，该信托也会持续存在，信托公司会继续执行委托人的意愿，直到信托目的已经实现、不能实现或合同约定的信托终止情形发生为止。因此，家族信托可谓是“来自天堂的爱”。
（三）定时定事分配
在设立家族信托时，委托人可以在合同条款中约定，按时间向受益人分配信托财产和收益。比如，受益人在18周岁之前，每年仅能享受较低标准的基本生活费；受益人在18周岁至30周岁期间，每年可领取更多的生活费。在设立家族信托时，委托人也可以在合同条款中约定，按事件向受益人分配信托财产和收益。比如，在受益人考取大学、硕士、博士时，可获得一定数量的奖学金；在受益人结婚、生子时，可得到祝福礼金。同时，在设立家族信托时，委托人还可以激励受益人的正面行为，约束其负面行为。比如，受益人考取指定的大学，获得的奖学金可以翻倍；受益人一旦有吸毒行为或被采取刑事措施，取消其除基本生活费外的所有信托受益权。
（四）防止子女挥霍
如果委托人的某个子女浪费成性、挥霍无度，或者有赌博、吸毒等行为，直接将财产交给他管理，很快就会被挥霍殆尽。对于此类风险，家族信托可以很好地解决。具体来说就是，委托人通过家族信托，按月给子女支付基本生活费，同时在信托合同中规定，信托受益权不可转让、不得用于清偿受益人债务等。