课程报名:固收替代策略新打法:2023年FOF、衍生品、固收+、CTA配置展望
来源:资管云
资管新规三年时间一晃而过,在净值型转型的过程中问题逐渐露出水面,权益类投资还没好好享受够行情就要面对下跌时的“投诉”;债券频繁地违约让低风险资产不再安全;好不容易找到雪球产品及量化私募,却总是受制于各种监管及风格切换。
归根到底还是客户的接受程度没能真正转型,没有了原先稳稳的收益,转型过程中的各种试水最终能都要由投资者来买单。
所以到哪里才能真正找到原先那种“回撤小同时又能享受超额收益”的策略?
2023年真正的固收替代策略又在哪里?
鉴于此,2023年3月11日-12日(周六、周日),智信将在上海举行主题为固收替代策略新打法:2023年FOF、衍生品、固收+、CTA配置展望的线下资管业务研修班。
智信·研修班121期
3月11日-12日(周六、周日)
上午9:00-12:00
下午13:30-16:30
上海某核心地段酒店
(具体地点另行通知)
01
张 芸
光大保德信资管FOF投资总监、产品投资部执行总经理
毕业于美国哥伦比亚大学,获得金融数学硕士学位。现任光大保德信资管FOF投资总监,负责公司FOF投研体系的建立健全、FOF产品的投资管理工作、公司自有资金投资、以及产品投资部的日常管理工作。
曾就职于中广核投资(香港)有限公司,担任权益投资经理、负责公司港股及沪港通股票投资工作。后就职于国金证券下属资管子公司国金涌富资产管理有限公司,从事公募基金智能投顾及私募FOF智能投研等工作。
张老师
任职于某头部大型券商总部,10年衍生品经验老兵
曾供职于量化私募,具有十年衍生品策略研究和实盘交易经验。熟知权益、商品类场内外期权策略、结构化产品的定价、设计与生产过程,对于含权类产品的甄别与配置有独到见解。
诸葛恒中
竹润投资可转债板块投资负责人
曾任职于汇添富基金管理有限公司、永赢基金管理有限公司、睿远基金管理有限公司;现任上海竹润投资有限公司投资经理、可转债板块投资负责人。
竹润投资是一家专注“固收+”多元复合策略的证券私募,长期聚焦债券市场,对各类债券投资均有深入的研究,规模超过85亿元,特色产品是以城投债、协议回购为打底的固收策略。
吕 品
会世资产合伙人
国内市场第一批量化CTA投研人士,曾于富善投资期货量化投资部历任研究员、高级研究员及交易副主管(合伙人),曾供职于大型券商研究所担任研究员,期货公司机构业务部担任量化技术支持,上海某私募投资策略研究部担任期货策略研究。
杭州会世资产目前规模超过50亿,属于CTA行业头部机构,与多家头部银行、信托、券商合作。
02
课程亮点
【紧贴热点】
从客户需求出发,更深层次解析固收替代策略的实操玩法。
【策略全解析】
根据不同策略差异,进一步解析投资、产品设计等逻辑。
【实操精炼】
四位讲师均在相关领域有着极强的实操经验,经过市场验证。
03
课程提纲
主题一:2023年FOF策略逻辑及实操
讲师:张芸
光大保德信资管FOF投资总监、产品投资部执行总经理
1
2022年回顾及2023年展望
1、国内FOF的市场生态及问题
2、2022年大类资产表现回顾
3、2023年市场展望及大类资产配置策略
(1)股票篇
(2)债券篇
(3)大宗商品篇
2
FOF投资流程
1、基金的研究及筛选方法
(1)如何进行基金研究及筛选
(2)定量与定性研究结合的基本理念
(3)基金尽调开展过程中的重点与难点
(4)基金的细分评价维度
2、主流策略介绍及配置思路
(1)股票多头策略的精选思路
(2)市场中性策略的甄别和考察
(3)CTA及期权波动率套利策略
(4)2023年市场行情展望下对于策略的选择及调整
3
FOF的投资组合构建流程
1、从宏观资产配置到中观策略配置再到微观子基金筛选全流程概览
2、如何突出FOF层面的主观能动性,目标波动率策略是什么
3、组合搭建后如何进行调仓,调仓是否能有科学机制作为指导
主题二:2023年如何借衍生品实现绝对收益?
讲师:张老师
任职于某头部大型券商总部
1
衍生品市场概况
1、国内衍生品的发展与现状
2、场内、场外衍生品总况对比
2
衍生品必备知识
1、什么是衍生品的底层内核?
2、Greeks的本质意义?
3
衍生品在私募产品中的角色定位与思考
1、以场内期权构建的私募产品的特点与常见策略
2、常见场外结构化产品的构建逻辑与特点
3、不同收益追求下的产品选择与思考
主题三:2023年固收+新打法
讲师:诸葛恒中
竹润投资可转债板块投资负责人
1
“固收+”策略复盘
1、2022年固收+产品市场表现
2、2022年固收+监管后的调整
3、固收+产品面临的挑战
4、固收+新的机会
2
固收+投资新打法
1、固收部分
(1)利率债
(2)信用债
(3)城投债
2、“+”的部分
(1)权益资产配置
(2)可转债策略
(3)衍生品增强
3
竹润“固收+”投资特色策略
1、竹润的策略超市
2、竹润的安全垫原则
3、竹润的特色打分系统
4
2023年“固收+”策略展望
主题四:2023CTA的机会与CTA在产品配置中的运用
讲师:吕品
会世资产合伙人
1
2022年市场回顾
1、商品市场行情回顾
2、CTA业绩回顾
3、业绩归因的拆解
2
CTA策略的常见设计及优势
1、CTA策略的常见产品设计
(1)纯CTA
(2)股票中性+CTA
(3)固收+CTA
(4)指数增强+CTA
(5)FOF/MOM
2、各类策略的优势
3、策略分类及盈利逻辑
(1)趋势跟踪/反转
(2)横截面多空
(3)套利
(4)基本面量化
4、持仓周期及收益特征
(1)日内
(2)短周期
(3)中周期
(4)长周期
5、CTA策略的收益来源
(1)宏观逻辑:库存周期
(2)微观逻辑:投资者结构
(3)量价逻辑:高波动带来强趋势
3
CTA策略的进出场时机
1、如何判断CTA策略的强弱转换
2、CTA策略如何择时
3、如何选择更适合自己的CTA产品
4、如何控制CTA产品的风险
4
CTA策略未来展望及机会
04
张 芸
光大保德信资管FOF投资总监
产品投资部执行总经理
毕业于美国哥伦比亚大学,获得金融数学硕士学位。曾就职于中广核投资(香港)有限公司,担任权益投资经理、负责公司港股及沪港通股票投资工作。后就职于国金证券下属资管子公司国金涌富资产管理有限公司,从事公募基金智能投顾及私募FOF智能投研等工作。现就职于光大保德信资产管理有限公司,担任公司FOF投资总监、产品投资部执行总经理,负责公司FOF投研体系的建立健全、FOF产品的投资管理工作、公司自有资金投资、以及产品投资部的日常管理工作。多年来深耕FOF投资领域,历史业绩稳健出色,具有对大类资产配置的深度研究能力,及专业的基金筛选与投资能力。
张老师
任职于某头部大型券商总部
10年衍生品经验老兵
曾供职于量化私募,具有十年衍生品策略研究和实盘交易经验。熟知权益、商品类场内外期权策略、结构化产品的定价、设计与生产过程,对于含权类产品的甄别与配置有独到见解。
诸葛恒中
竹润投资可转债板块投资负责人
曾任职于汇添富基金管理有限公司、永赢基金管理有限公司、睿远基金管理有限公司;现任上海竹润投资有限公司投资经理、可转债板块投资负责人。
竹润投资是一家专注“固收+”多元复合策略的证券私募,长期聚焦债券市场,对各类债券投资均有深入的研究,规模超过85亿元,特色产品是以城投债、协议回购为打底的固收策略。
吕 品
会世资产合伙人
国内市场第一批量化CTA投研人士,曾于富善投资期货量化投资部历任研究员、高级研究员及交易副主管(合伙人),曾供职于大型券商研究所担任研究员,期货公司机构业务部担任量化技术支持,上海某私募投资策略研究部担任期货策略研究。
杭州会世资产目前规模超过50亿,属于CTA行业头部机构,与多家头部银行、信托、券商合作。
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1、对2023年投资策略迷茫的银行、信托、券商、基金等机构投资端人士;
2、想要代销相关产品的银行、信托、券商、基金等金融机构财富端人士。
06
标准价:5000元/人
团购价:4800元/人(3人以上成团)
以上费用尊享两个全天课程+课件+两天午餐
培训结束后还可获得智信制作的精美证书一份
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